2023年砂石行业运行分析及后市展望

2023年国内砂石价格整体弱势运行。截至11月30日，全国碎石价格指数报收85.54点，同比下降6.09%。全国机制砂价格指数报收88.96点，同比下降7.26%。二三季度砂石价格跌幅扩大，尽管四季度价格走势趋稳，但反弹力度较小，全年砂石价格跌幅明显。

分季度看，一季度，市场需求不旺，砂石价格先跌后涨，整体行情持稳，1-2月中旬，节前施工淡季，工地放假，砂石供需双弱，价格下行，节后到3月底，随着北方和西北需求的增长以及南方市场的回暖，企业出货量增加，砂石行情有所起色。二、三季度，整体建材市场需求趋弱，尽管复工复产速度加快，新开工项目增多，但受资金紧张、房地产开工不足等因素影响，砂石整体行情低迷。9月下旬，行业转入旺季，随需求带动，砂石价格略有反弹。四季度，市场正式进入传统旺季，但需求并未如期高涨，整体市场砂石维稳。

一、行业发展政策法规

近年来，国家高度重视砂石工业的高质量发展，相继出台了一系列推进砂石工业高质量发展的重要文件和标准规范等。

1、相关政策助力行业规范化发展

2023年1月3日，自然资源部发布《矿业权出让交易规则》，要求海砂采矿权和海域使用权“两权合一”出让，推行电子化交易，规范出让公告和底价确定等。重点强调了失信惩戒和协同监管，为矿业权出让提供更有效的制度保障。

2023年1月19日，《公路工程水泥混凝土用机制砂》发布，该标准规定了公路工程水泥混凝土用机制砂的分类与规格、技术要求、试验方法、检验规则，以及标志、运输和储存等要求，适用于公路工程水泥混凝土及其制品用机制砂的生产、检验和使用。

山西省为整治矿产资源市场化交易问题，制定了《山西省矿产资源市场化交易专项整治工作方案》。重点包括落实安全生产要求、出让区块合规、出让方式合法、主体适格、出让收益合规等方面。同时，要求设置合理的矿业权出让条件，避免排斥外地经营者、非国有企业，并干预经营主体销售矿产品。通过整治，旨在促进矿产资源市场化交易的规范化和公平竞争。

2、打击非法采砂行为，加强河道采砂管理

2023年，全国各地陆续出台多项采砂管理规定，加强河道采砂管理，打击非法采砂行为，对盗采、滥采行为加大惩罚力度，规范砂石使用标准，实现砂石资源可持续利用，推动砂石行业向高质量、规范化方向发展。

3、矿产资源总体规划相继出台，建设绿色矿山，加强固废利用

2023年，多省发布矿产资源总体规划，对矿山数量、砂石开采数量、大中型矿山比例等进行了规定。旨在推动矿山规模化、集约化、绿色化转型发展，提高矿产资源使用效率，促进固废综合利用和矿山生态修复，正确处理资源开发和环境保护的关系，实现砂石资源稳定开发供应与生态保护和谐统一。

二、行业发展特征  

（一）、砂石矿权竞拍逐渐趋于理性，出让价格和热度不断回落

曾几何时，砂石矿权竞拍市场如火如荼，参与者众多，出价高昂。尤其是广东地区的砂石矿山拍卖，价值超30亿的大矿屡见不鲜，盛极一时。然而，随着时间的流转，砂石产能过剩的问题逐渐浮现，市场逐渐回归理性。砂石矿权市场的热度逐渐退去，出让价格与竞拍热度持续下滑。市场对砂石资源的价值有了更为清晰的认识，投资者不再盲目追求高价成交，而是更加注重风险评估和成本控制。以广东为例，尽管矿权拍卖依旧火热，但2023年亦陆续出现多宗矿权流拍或终止的情况。据不完全统计，进入4季度，广东已有砂石采矿权7宗流拍+7宗终止。这标志着砂石矿权竞拍市场的理性回归，表明市场正在逐渐成熟和规范。

（二）、砂石骨料产业集中度进一步提升，砂企竞争转为先进产能之争

2023年，中建材、中电建、海螺、华新、华润、惠州交投、日昌升等众多大型企业纷纷推出大型骨料生产线，行业集中度进一步增强。据2023第三届东海论坛—中国砂石高质量发展峰会公布的数据，中国砂石行业产能20强榜单上的企业总产能已达15.267亿吨。当前，砂石企业之间的竞争已经转变为先进产能的竞争。以中电建、中建材、华新水泥、华润水泥、海螺水泥、浙江交投等大型企业为代表的业主单位，正在不断推动大型现代化砂石生产线的建设与投产。这些新项目在生产工艺、智能化水平、低碳环保、产品品质、技术创新等方面均达到了新的高度，进一步提升了产业的内在动力，有力地推动了行业的高质量发展。

（三）、长江流域砂石竞争加剧，产能过剩现象将进一步凸显

近年来，各地大型/超大型砂石矿权频出，以长三角、珠三角为主的热门区域矿产资源争夺越发激烈。传统砂石需求旺盛的区域，供给爆发式增长，进一步打破市场平衡。尤以长江流域砂石骨料大型矿山出让为最，仅安徽地区就有中电建长九神山年产7000万吨项目、池州中建材年产4000万吨项目、安徽宝镁年产2500万吨项目、枞阳海螺新材料年产2000万吨项目、枞阳南方材料年产1500万吨项目、马鞍山南方材料年产1500万吨项目等众多项目。

随着这些砂石产能的陆续投产，市场竞争日趋激烈，进入2023年，长江流域砂石骨料价格大幅下降，引发了人们对产能过剩和市场下行的强烈关注。7月份，砂石骨料价格降至谷底，以长江流域为代表的热门区域骨料价格甚至跌破了60元。砂石骨料产能过剩现象愈发凸显。

三、行业市场运行分析

（一）需求分析

2023年，全球经济面临诸多挑战，也对砂石骨料市场产生了不小的影响。国际层面，地缘政治局势紧张、通胀压力以及主要经济体政策调整带来的不确定性仍然存在，国内方面，外部需求持续疲软，房地产市场深度调整，使得砂石骨料行业面临巨大压力。1-11月全国房地产开发投资同比下降9.4%，商品房销售面积下降8%，商品房销售额下降5.2%，房屋新开工面积下降21.2%。房地产行业尚未摆脱低迷状态，企业资金压力仍存，整体投资降幅延续扩大趋势，房地产行业景气度仍偏低。基建方面，1-11月份，尽管基础设施投资同比增长5.8%，政府部门也在积极推动基础设施建设，尤其是铁路和水利类项目增长显著。然而，由于政府债券发行主要集中在特殊再融资债券上，实际用于基建项目的资金并未增加，导致基建投资增速持续走低。在此背景下，2023年砂石骨料市场需求整体偏弱运行。

从砂石骨料用途角度来看，可从水泥和商混的的供需情况窥见其需求的变动趋势，测算2023年全国混凝土、水泥制品及类似制品使用的砂石骨料151.03亿吨，同比下降1.44%。

（二）供给分析

1、采矿权中标情况

2023年1-11月共有798宗型砂石矿权成交，同比增加10.37%，共计出让资源储量216.81亿吨，同比下跌2.93%，2023年矿权出让呈现数量增加，储量减少的特点。

2023年1-11月全国砂石矿权平均成交价格3.25元/吨，同比下滑9.62%。

供需格局是决定价格的关键因素，北方地区山多水少，矿山供给资源多，运输不便，矿权出让单价低，南方沿海需求好，出让单价高。华东地区，仅浙江地区矿权出让单价下跌，其他各省江苏、福建、山东、江西、安徽矿权出让单价均上涨，浙江在华东地区出让资源储量相对其他省份较多，高价出矿热度不及去年，矿权出让价格趋于理性。江苏是2023年出让矿权单价最高的省份，概因江苏矿权出让宗数总数少，物稀为贵，出让单价较去年上涨较多。反观贵州砂石储量多，产能严重过剩，出让宗数位居前三，出让单价极低，目前单吨价格已经跌至0.15元。

2023年1-11月，全国出让矿权798宗，西北地区新疆出让矿权206宗，占全国成交宗数四分之一。此外，甘肃、贵州、黑龙江、湖南、云南等地出让矿权各超50宗。华东地区，各省出让矿区宗数不到20宗。西藏去年全年成交7宗，今年1-11月成交3宗。

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

从区域看出让矿权资源储量，2023年1-11月，中南地区矿权出让资源总量超100亿吨，广东出让资源储量超40亿吨，位居各省第一，湖北、广西位列二、三，出让资源储量21亿吨和19亿吨。西藏是各省份中出让资源储量最少的，3宗矿权总计出让资源储量57.1万吨。

2、生产线拟建及投产情况

2023年1-11月全国共有至少37条骨料生产线投产，新增年产能近2.3亿吨。中南地区投产11条产线，新增产能1.1亿吨，华东地区投产10条产线，新增产能6000万吨。

2023年1-11月，各省拟建骨料项目158宗，拟建总产能超7亿吨。安徽、广东、湖南、河南、江西、浙江拟建项目分别在10宗以上，区域主要集中在长江流域和珠江流域。长江流域以安徽为主，拟建项目产能超2.3亿吨，珠江流域以广东为主，拟建项目产能超1.3亿吨。

从区域看，2023年拟建产能最活跃的区域仍在中南、华东地区，两地拥有8成拟建产能，合计产能约6亿吨。相比较而言北方市场布局较少。安徽、广东、湖北等地的待释放产能仍将加速增长，长江流域、珠江流域供给过剩危机将进一步逼近。

3、价格分析

2023年砂石价格弱势运行。从27个省市机制月均砂石价格指数来看，共有3个省市价格上涨，24个省市价格下跌。其中内蒙古涨幅最大，1-11月上涨8.48%，其次为贵州、福建，其余地区都下跌，天津跌幅最大，1-11月跌幅21.62%，其次为重庆，跌幅15.11%，另有海南、山东等7个城市跌幅在10%~15%之间，其余城市月均机制砂价格指数跌幅小于10%。

2023年1-11月，全国砂石行情呈现阶段下跌趋势。年初1-2月，由于春节假期和天气因素影响，项目陆续停工，需求逐渐下滑，节前价格持续走弱。3月，随着春节假期的结束和各地工程项目的陆续开工，市场需求开始回升。同时，一些地区的基础设施建设项目也加快了进度，对砂石的需求增加，导致砂石价格出现小幅上涨。然行情持续时间短暂，进入4月，由于整体房地产市场低迷和基础设施建设项目资金短缺等问题导致施工进度放缓。受资金及天气等因素影响，南方的华东、中南市场竞争激烈，库存量增多，多地砂石报价下滑。5-6月，市场需求保持平稳，但价格仍然呈现下跌趋势。北方市场价格出现松动，与此同时，南方雨季来临，运输受限，华东、中南下游施工进度放缓，砂石价格持续走低。这主要是由于市场竞争加剧和部分地区砂石企业为了消化库存采取降价销售策略。7月市场淡季到来，市场需求再次下滑，砂石价格持续下跌。这主要是由于雨季的到来和部分地区工程项目的停工，同时一些地区还受到环保政策的影响，对砂石开采和加工进行严格限制。8月和9月，随着雨季的结束和部分地区工程项目的恢复，市场需求有所回升。在这个过程中，砂石价格出现了短暂的企稳现象。进入10月和11月后，市场需求保持平稳运行。虽然一些地区受到运输成本增加等因素的影响，但整体上这些因素对市场价格的影响有限。因此，这个阶段砂石价格没有出现明显的上涨或下跌趋势。

综上，2023年 1-11月砂石市场行情整体偏弱势运行。虽然3月出现了小阳春现象，但整体上市场需求仍受到多种因素的影响，包括天气、工程项目进度、市场竞争以及政策限制等。对于未来一段时间的砂石市场行情，在整体需求平稳的背景下，价格可能仍然会保持相对稳定的趋势。

四、后市展望

2024年，全球环境依然充满不确定性，房地产市场在经历了一段时间的调整后，逐渐趋于稳定。然而，受到全球经济形势、政策调整以及自然灾害等因素的影响，全国砂石市场仍然面临较大的压力。

需求方面：

虽然基建项目的推进增加了对砂石骨料的需求，但房地产整体市场下行趋势不改，总体需求仍不乐观，笔者通过水泥、混凝土等相关产品数据预测2024年全国砂石骨料需求量149.46亿吨，较2023年下跌1.04%。其中，房屋建筑用砂石骨料44.72亿吨，同比下跌5.45%，非房屋建筑用砂石骨料104.78亿吨，同比上涨0.98%。

供给方面：

随着产能的扩大和技术的进步，砂石生产企业的供给能力得到提升。据2022年-2023年不完全统计，期间投产产能7.66亿吨，拟建在建产能20.57亿吨，这部分已规划的拟建、在建、竣工已投产产能将在2024年得到加速释放。供给将逐渐由平衡过度到过剩状态，砂石企业的毛利率从前两年的50%多，逐渐下滑至现在的30%左右，利润降幅明显。2024年，企业会减少新增产能规划项目，据笔者观察，2023年企业拿矿行为愈见谨慎，各省各地出现多起矿权流拍、终止事件，前三季度不完全统计，挂牌终止砂石矿35宗，流拍砂石矿66宗，全年超百宗矿权流拍、终止。

价格方面：

随着供需关系的变化和市场竞争的加剧，砂石骨料的价格可能会出现波动。环保政策的加强和环保要求的提高，也会对砂石骨料的价格产生一定的影响。短期内，2024年砂石价格因供需阶段性紧平衡保持震荡运行，长期来看，中建材、中电建、海螺、华润等企业前期布局的千万吨产线产能即将释放，需求不济供给过剩，砂石价格的阶段下行趋势很难逆转。

展望未来，预计2024年全国砂石需求窄幅下跌，供给过剩加速，企业竞争加剧。此外，随着绿色发展理念的深入人心，环保政策趋严，对砂石生产企业的环保要求也将更加严格。因此，砂石生产企业需要加强环保管理，提高生产效率，降低运营成本，以适应市场需求的变化。