2022年一季度砂石行业运行分析：转型升级，静待风起

2022年一季度，国内砂石价格整体呈弱势下跌趋势，机制砂价格指数震荡下行。截至3月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收95.31点，同比下跌2.33%，3月底较1月初下跌1.10%；全国机制砂价格指数（MSPI）报收100.04点，同比下跌0.54%，3月底较1月初下跌1.74%。

图1：全国碎石价格指数走势（点） 图2：全国机制砂价格指数走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

分月来看，1月全国工程项目开工情况稳定，部分重点项目赶工，砂石行情持稳运行；2月上旬大部分工地处于停工状态，春节过后市场恢复较为缓慢，北方地区受雨雪天气影响，砂石需求表现乏力，中旬后长三角和珠三角地区市场逐渐启动，砂石需求有所恢复；3月全国建筑市场陆续复工，但受阴雨天气影响下游施工条件不佳，叠加多地疫情影响，搅拌站出货量低于去年同期，总体来看呈供需双弱行情，部分地区受原材料、油价上涨等因素影响，砂石价格上涨。整体而言，一季度砂石市场需求不旺，砂石价格疲软，且中旬后运输成本有所上升，行业效益情况一般。

一、行业发展政策法规

1.1 加强绿色生产，鼓励固废利用

2021年12月21日，工业和信息化部、科学技术部、自然资源部三部门联合印发《“十四五”原材料工业发展规划》。《规划》提出：科学投放砂石资源采矿权，合理布局一批大型机制砂石生产基地；重点围绕尾矿、废石全面推进原材料工业固废综合利用；全面建设绿色工厂和绿色园区，加强矿山生态修复，建设绿色矿山；鼓励综合利用复杂共伴生矿及矿山固废。

绿色生产方面：

北京市人民政府印发《北京市深入打好污染防治攻坚战2022年行动计划》，要求相关部门要加强协调和合作，推动砂石绿色基地建设，推进水泥行业等重点企业水泥产品和砂石料等基本通过铁路、新能源车或国六排放标准货车等运输。对于废弃矿山修复，行动计划指出要探索开展废弃矿山重点生态修复区域的生态环境质量评价，引导高质量的生态修复。完成200公顷废弃矿山生态修复治理任务。指导1-2个区开展国家生态文明建设示范区和“绿水青山就是金山银山”实践创新基地创建工作，总结典型经验，形成“两山”转化模式。

生态环境部发布《“十四五”环境影响评价与排污许可工作实施方案》，提出健全以环境影响评价制度为主体的源头预防体系，构建以排污许可制为核心的固定污染源监管制度体系，将会进一步从源头上规范砂石等行业环评及相关工作，进一步促进砂石行业健康有序发展和高质量发展，对砂石矿山企业前期规划建设和后期运营具有重要指导意义。

固废利用方面：

河北省政府办公厅印发《关于支持建筑垃圾资源化利用的若干政策措施》，提出河北将培育一批建筑垃圾资源化利用龙头企业，建立建筑垃圾资源化利用企业名录并定期发布，打造1—2个建筑垃圾资源化利用示范企业，进厂建筑垃圾的资源化率不低于95%。逐步形成建筑垃圾资源化利用产业集群。措施鼓励在房屋建筑、市政基础设施、交通基础设施、海绵城市、园林景观等各类工程建设中，优先选用符合技术标准和设计、质量要求的建筑垃圾再生产品。房屋建筑工程中使用再生砌块（砖）等产品占同种类产品的比例不低于10%；市政基础设施工程中使用再生粗骨料、再生砌块（砖）、再生沥青混凝土等产品占同种类产品的比例不低于20%。公路工程和预拌混凝土企业优先使用建筑垃圾再生粗、细骨料。政府投资或以政府投资为主的工程项目，优先使用建筑垃圾再生产品，做到能用尽用。

内蒙古自治区人民政府印发《自治区2022年坚持稳中求进推动产业高质量发展政策清单的通知》，对新建年利用量1万吨以上的采用先进适用技术进行工业固废和再生资源高端化、绿色化、循环化利用项目，每利用1吨工业固废和再生资源给予10元补助。

1.2 推进采砂管理，规范砂石开采

表1-1：一季度全国采砂管理政策

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随着全国各地陆续出台采砂管理规定，划定“禁采区”和“禁采期”，河道采砂规模不断缩减，机制砂市场份额将继续扩大，行业逐步迈向高质量规范化发展道路。

1.3 标准体系日臻完善，行业向高标准、高质量方向发展

由住房和城乡建设部发布的强制性国家标准《混凝土结构通用规范》于2022年4月1日起正式实施，其中对结构混凝土用砂石料做出了强制性的规定。同时，该标准提出砂的坚固性指标不应大于10%；对于有抗渗、抗冻、抗腐蚀、耐磨或其他特殊要求的混凝土，砂的含泥量和泥块含量分别不应大于3.0%和1.0%，坚固性指标不应大于8%；高强混凝土用砂的含泥量和泥块含量分别不应大于2.0%和0.5%；机制砂应按石粉的亚甲蓝值指标和石粉的流动比指标控制石粉含量。这表明国家已经从最高等级的“强制性国家标准”中肯定了机制砂的应用，这对机制砂未来的应用有重要意义。

2022年3月11日上海市住房和城乡建设管理委员会印发《进一步加强本市建设用砂管理意见》的通知。该管理意见要求禁止在本市建设工程违规使用海砂，对建设用砂氯离子含量要求更加严格，要求上海市场使用的建设用砂氯离子含量不得大于0.01%，鼓励供应基地优质机制砂供应上海；除此以外还指出要强化建设用砂源头和过程管理，提出天然砂应提供管理部门出具的合规采砂证明以及采砂企业出具的每批次出场证明，没有提供来源证明、流向单和质保书的建设用砂不得使用。

二、行业市场运行分析

2.1 需求分析

砂石骨料是建筑行业不可或缺和不可替代的一种基础材料，其需求与我国房地产和基建行业的景气度息息相关。

回顾2022年一季度，受疫情扰乱，我国经济承压运行。尽管在政策发力之下，基建投资加速增长，但由于疫情频发，基建项目实际推进较慢。除此以外，一季度房地产投资继续承压，房屋新开工面积和房屋竣工面积分别累计同比下降17.5%和11.5%，短期房企销售仍处于筑底阶段，融资渠道受限，资金压力较大。在此基础之上，一季度砂石骨料的市场需求明显下滑，砂石价格震荡下行。

从砂石骨料用途角度来看，从水泥和商混的的供需情况可以窥见其需求的变动趋势。2022年一季度，水泥产量为3.87亿吨，同比下降12.1%，全国规模以上混凝土企业商混产量预计同比下滑约7.23%。经测算，按2021年口径计算，一季度全国混凝土、水泥制品及类似制品使用的砂石骨料为318843.23万吨，同比下降11.01%。

图2-1：2022一季度砂石骨料需求量同比下滑

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2.2 供给分析

（1）采矿权中标情况

一季度，全国通过招拍挂形式出让的砂石矿数量共237个，全国共有183宗砂石矿权出让成功，共计资源储量633950万吨，交易额达262.04亿元，平均成交价格4.13元/吨，各省成交单价差距较大，单价最高的浙江达到27.43元/吨，单价最低的贵州和吉林成交单价不足0.5元/吨，分化较为严重。

图2-2：一季度各省成功出让的砂石矿单价差距较大

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一季度出让成功的砂石矿中，超过20宗省份共三个，分别为新疆、广西和云南，其中新疆成交宗数最大多，共成交30宗，其次是贵州、湖北和黑龙江，分别为14宗和11宗和10宗。

图2-3：一季度各省砂石矿权交易数量

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在一季度全国成功出让的砂石矿权中，共有47宗型砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨，全国大型砂石矿权交易数量呈上升趋势。

（2）生产线拟建及投产情况

1-3月全国共有9条骨料生产线投产，新增年产能约5394万吨，拟建项目36个，年产能超过11800万吨。一季度投产的骨料生产线有半数位于安徽和湖北，其中安徽省新增骨料产能4100万吨，湖北新增产能800万吨。

图2-4：一季度全各省拟建骨料项目情况

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一季度共有3条年产能达到500万吨及以上的生产线投产，其中，长九（神山）灰岩矿项目矿山二期项目年产能超过1000万吨。该项目建成于2021年12月28日，年产能达到3500万吨。2016年2月，中电建安徽长九新材料股份公司以38.95亿元竞得神山项目采矿权，该项目一次规划、两期实施，每期按年产3500万吨规模建设，全部建成后将达到生产规模7000万吨/年，项目总投资约达到91亿元。长九项目包括矿山、码头和物流廊道三大部分，配套建设110kv供用电工程。长九码头位于长江池州港牛头山港区，规划建设12个5000吨级泊位，年发运砂石6000万吨；物流廊道连接矿山与码头，全长12.98公里，每小时最大输送量13000吨。此前，项目一期年产3500万吨工程于2016年11月开工建设，于2019年6月28日建成投产，迄今累计生产建筑骨料约8000万吨，已成为长三角区域砂石产品的核心供应基地。项目二期的系统调试成功标志着全国最大的绿色建筑骨料生产基地建成。

2.3 价格分析

一季度砂石需求总体偏弱运行。分区域来看，北方地区受雨雪天气影响，春节过后市场恢复较为缓慢，砂石需求表现乏力，3月后北方地区工程项目小部分恢复，但需求尚未完全启动，3月东北地区受疫情影响，严禁跨区域流动，矿山工程皆停工停产，价格普遍下调；华北地区由于冬残奥会，环保管控严格，库存处于低位，3月下旬需求渐起，京津冀部分地区砂石厂家上调砂石价格；3月西北地区受疫情影响市场需求恢复受阻，需求并不理想，甘肃地区价格普遍下调。一季度房地产难掩颓势，各地重点项目的复工未能有效提振市场，2月初在基建发力之下，长三角及珠三角地区需求有所恢复，3月正逢南方阴雨季节，叠加疫情在多地频发，运输受阻，一季度后期长三角市场受到疫情影响，运费持续下跌，砂石价格下滑，而西南地区环保趋严，砂石价格偏强运行。

从27个省市机制月均砂石价格指数来看，一季度共有9个省市价格上涨，17个省市价格下跌，1个省市持平；其中，北京涨幅最大，一季度上涨12.49%，其次为云南和贵州，分别上涨6.24%和4.91%，其余省上涨幅度在0.54%~2.40%之间；重庆和天津跌幅最大，一季度分别下跌9.53%和7.43%，其次为辽宁、广东、黑龙江、安徽、山东和陕西，下跌幅度在4.00%~6.68%之间，其余省市月均机制砂石价格指数波动幅度小于3.55%。

图2-5：一季度全国27省市机制砂价格指数变动情况（%）

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从29个主要城市的天然砂、机制砂和碎石1-3月平均价格来看，一季度共有8个城市天然砂价格环比上涨，11个城市价格下跌，6个省市持平，其中武汉的环比跌幅最大，达到7.29%；共有12个城市机制砂价格环比上涨，14个城市价格下跌，3个省市持平，其中广州的机制砂价格环比上涨8.67%，涨幅排第一，重庆和贵阳的机制砂价格下降幅度最大，分别环比下降11.53%和10.22%；3月共有12个城市碎石价格环比上涨，14个城市价格下跌，3个省市持平，广州为涨幅最大城市，环比上涨12.56%，重庆下降幅度最大，环比下跌12.04%。

表2-1：一季度主要城市天然砂、机制砂和碎石平均价格变动情况（元/吨）

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三、后市展望

一季度受疫情及资金等影响，全国砂石整体需求不佳，砂石库存高位。从下游需求来看，随着二季度的到来，国内气温回升，天气好转，水泥市场将进入传统旺季，加之疫情拐点到来，基建后续发力，叠加社融回升和降准落地的长期作用，下游将加快复工复产，房地产方面，随着多地逐渐放开限购限售、降低公积金使用门槛等措施之下，房地产销售下行或将得到缓解。综上所述，在基建发力和房地产筑底的局势下，二季度砂石需求将得到温和恢复，叠加运费成本上涨，预计二季度砂石价格将稳中有涨，基建项目仍是拉动砂石需求的主力。