[水泥行情综述]6月：需求普遍下降，仅西北地区价格上涨

一、全国与区域行情综述

1.1 全国行情：需求进入淡季，价格明显下跌

六月以来北方地区农忙渐起，南方高温雨水增多，全国市场需求进入传统年中淡季。6月初全国水泥价格指数（CEMPI）为148.50，月末报收141.75点，环比下跌4.64%，同比下跌3.56%。

从区域来看，6月全国仅西北地区价格有所上涨，华东、中南和华北地区价格下降明显，其余地区跌幅较弱。西北地区6月需求旺盛，整体库存偏低，基建等重点项目维持较好，新疆一些地区农忙陆续结束，基建和扶贫项目支撑，需求持续回升，价格恢复性上调。华东、中南、西南地区受强降雨及内涝影响，销量下降明显。    

图1、2：6月全国水泥价格指数CEMPI、水泥价格指数（CEMPI）K线图

数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据（https://data.ccement.com/）

成本方面，6月末秦皇岛（Q5500K）动力煤平仓价为568元/吨，环比上涨4.60%，同比下跌6.27%。吨水泥煤炭成本约58.39元，比去年同期下降了约3.91元。6月末水泥与煤炭成本价格差为309.42元/吨，环比下降6.19%，同比下降了3.04%。

图3：2020年6月水泥价格、煤炭成本及价格差（元/吨）

数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据（https://data.ccement.com/）

1.2 区域行情：华东长三角地区需求下滑，新疆价格恢复性上调

2020年6月，全国六大区域水泥指数除西北外都有所下滑。六月以来北方地区农忙渐起，南方高温雨水增多，全国市场进入传统年中淡季。华北地区市场稳中有跌，京津冀地区受农忙影响，需求销量有所下滑 ，6月水泥.指数环比下降2.04%。东北地区市场行情较稳，黑吉地区价格低位运行，几无下跌空间，6月水泥指数环比下降0.90%。华东、中南、西南地区受强降雨及内涝影响，销量下降明显，库存升高。西北大部分地区报价平稳，新疆地区农忙结束后，基建和抚贫项目支撑，需求回升，水泥价格恢复性大涨，带动西北地区6月水泥指数环比上涨5.39%。

表1：2020年6月全国及七大区域水泥价格指数变化

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

图4：6月全国及六大区域水泥价格指数走势（单位：点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

东北地区需求低迷，水泥保持低位运行。东北五六月份为传统旺季，但近两年行情低迷，整体需求变化不大，黑龙江和吉林地区新增基建项目较少，需求有限，月末哈尔滨和长春部分低价水泥上涨10~20元/吨。受南方市场影响，.产销压力增大，本地库存压力增加。

西北地区总体偏稳，新疆恢复性大涨。新疆工程需求有所提升，月初袋装水泥价格回涨10~20元/吨。北疆地区市场逐渐恢复，乌昌地区需求同比上涨一到两成，12日起主导企业恢复性上调100元/吨，调后价格回升至470元/吨；甘肃天水地区工程需求旺盛，整体库存偏低，自5月末陆续上调袋装水泥10元/吨，后6月上半月临夏地区受周边需求带动上调水泥价格10~20元/吨，月末受雨水影响，23日起主导企业下调水泥价格20元/吨；陕西关中前期推涨20~30元/吨，下半月受农忙影响，需求下滑一到两成，报价暂稳；宁夏、青海地区未进入全面农忙，影响相对较小，各地厂家报价保持稳定。

华北地区需求偏弱，价格稳中有跌。京津冀地区需求走弱，北京受突发疫情影响需求下滑，但报价暂稳；天津水泥需求不足，价格下跌20~30元/吨；河北中南部库存升高，周边竞争激烈，水泥价格大幅降低40~60元/吨。山西、内蒙古地区需求疲软，价格暂稳。

华东地区梅雨不断，水泥价格普降。梅雨季节来临，需求下滑，水泥价格明显下滑。江苏地区6月三轮降价，苏北苏南累计分别下调60~75元/吨和65~70元/吨；浙江北部、中南部、沿海地区以及安徽地区也有不同程度的跟进；福建雨水较多，福州地区水泥价格两轮累计下调20~35元/吨，闽南地区需求疲软，中旬价格下降10-20元/吨；江西省内持续降雨，水泥需求欠佳，赣州地区月中下调20元/吨，其余地区报价暂稳；山东产销双降，行情趋弱运行，枣庄等地先涨后跌，月初尝试性上涨10~20元/吨，后连续下调20~40元/吨，济宁、青岛等地月内水泥价格回调10~20元/吨。

中南地区行情趋弱，需求下滑。湖北武汉、鄂东地区以及湖南全省普降10~20元/吨；广东月初粤东地区价格下跌15~25元/吨，17日起茂名地区水泥价格下调20元/吨，随后，下半月梅州地区主导企业下调5元/吨；广西月中阴雨天气减少，贺州地区尝试性上调10~20元/吨，月末雨水增多，南宁、崇左、玉林、桂林等地水泥价格普降20元/吨；河南郑州等地区6月价格波动较大，5日左右水泥价格回落20~30元/吨，后9日起省内夏季错峰停窑20天，受此带动，郑州及周边地区主要厂家尝试性上调30元/吨，然而受阴雨天气影响，厂家出货不佳，月末郑州等豫北地区下调20~30元/吨。

西南地区涨跌互现，整体趋弱运行。重庆雨水偏多，受基建和重点项目的影响，水泥价格暂稳，部分高库位企业下调水泥价格10元/吨；四川6日起广安地区开始错峰停窑，主要厂家上调袋装水泥价格10元/吨；云南月初红河州地区受高温雨水影响，水泥价格回落10元/吨，月中曲靖、昆明地区企业为提升盈利，上调水泥价格20~30元/吨；贵州11日起遵义地区雨水频繁，下调水泥价格20~30元/吨，另中旬以来，为提升销量，黔东南以及毕节地区下调水泥价格10~20元 /吨。

二、各省行情走势

2.1 各省6月价格变动分析

2020年6月末，全国P.O42.5散装水泥均价为430.34元/吨，环比下降4.63%，同比跌幅为3.57%。本月价格环比下跌的省（市）有21个，其中跌幅居前的省份主要位于中南及华东地区，其中河南跌幅最大为11.63%，其次浙江环比下跌11.39%，共5个省份环比跌幅超5%；价格上涨的省（市）仅有4个，新疆地区上涨明显，环比上涨14.72%，其余地区涨幅较弱。

表2：2020年6月各省P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.2 重点异动省份具体变化分析

2.2.1 新疆：需求恢复，价格尝试性大涨

6月末，新疆P.O42.5散装水泥均价为461.04元/吨，环比上涨14.72%，同比上涨3.48%。

五六月以来新疆工程需求有所提升，月初乌鲁木齐地区袋装水泥价格回涨10-20元/吨。

6月乌昌地区需求同比去年上涨一到两成，同时经过多方协商区域电石渣熟料置换事项及博尔搭拉蒙古自治州博乐方向产销过剩导致低价竞争问题达成统一解决意见。受此影响，12日起区域主导企业天山水泥尝试通知恢复性上调42.5级水泥出厂价格100元/吨。调后P.O42.5散装出厂报价回升至470元/吨。。

月末受端午小长假影响，需求略有下滑，但对整体影响不大。

图5：近3个月新疆P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.2.2 河南：涨跌互现，整体趋势走弱

6月末，河南P.O42.5散装水泥均价为435.67元/吨，环比下跌11.63%，同比下降18.87%。

六月河南地区进入农忙时节，市场需求销量有所下滑，月初郑州、新乡、洛阳地区水泥价格下跌20-30元/吨，基本抵消5月末涨幅。月内河南省建材协会召开行业会议，要求省内主要厂家6月10日起夏季错峰停窑20天。9日起郑州及周边地区一些主要厂家再次尝试通知上调水泥价格30元/吨，但据市场反馈来看，进入六月雨水天气及农忙等影响，市场产销双弱，具体落实有待观察。下旬新增项目偏少，整体需求疲软，月内主导企业虽有停窑计划，但库存压力依旧在缓慢增加。20-25日郑州、新乡等省内多地水泥价格出现下调20-30元/吨，目前新乡、郑州P.O42.5散装水泥出厂回落至330-350元/吨左右。

图6：近3个月河南P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.2.3 浙江：进入梅雨季，需求明显下滑

6月末，浙江P.O42.5散装水泥均价为457.65元/吨，环比下降11.39%，同比下跌4.21%。

六月浙江地区渐入梅雨季节，雨水天气明显增多，市场需求略有走淡，加之外围一些厂家水泥价格下滑影响。6月1日-2日浙江杭州、绍兴地区一些主要厂家水泥实际成交价格出现回落20元/吨，湖州、嘉兴地区水泥价格于5日起跟进下调20元/吨。调后杭州地区大厂P.O42.5散装主流出厂450-470元/吨。11日-12日起浙江中南部金建衢丽及浙北杭绍地区水泥价格普降30-40元/吨，高标降幅基本30元/吨。沿海宁波、台州地区同步下调30-40元/吨，温州地区大幅下调60元/吨，调后目前浙中南P.O42.5散装主流地销出厂390-420元/吨。

月末雨水天气持续影响，市场需求明显下滑，产销压力增大，20-21日浙江北部杭州、绍兴、嘉兴、湖州等地主要厂家再次通知下调各品种水泥价格30元/吨。调后浙北地区大厂P.O42.5散装主流出厂410-430元/吨左右，挂牌报价略高。或受浙北普降影响，24-25日沿海宁波、舟山地区水泥价格继续下调10-20元/吨。

图7：近3个月浙江 P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.2.4 江苏：阴雨天气持续，市场需求下滑

6月末，江苏P.O42.5散装水泥均价为404.78元/吨，环比和同比分别下跌11.26%和10.42%。

受南方降雨及农忙影响，6月5日起江苏盐城地区主要厂家通知下调高标水泥价格20-30元/吨，低标价格10元/吨。调后盐城地区大厂P.O42.5散装主流出厂385-405元/吨左右。

6月8-13日江苏苏锡常、南通、扬州、泰州、镇江、淮安及南京江南片区主要厂家陆续通知下调水泥价格15-30元/吨。月中北部徐州水泥价格走低30元/吨，周边宿迁、连云港等地水泥价格松动趋降。此外，15日南京江北地区厂家跟进下调各品种水泥价格20元/吨，调后江北企业P.O42.5散装主流出厂395-405元/吨左右。

月末，20-24日起中北部宿迁、盐城、扬州、泰州、淮安等地主要厂家通过增返或调整挂牌价形式，继续下调高标水泥价格20元/吨，低标价格各厂不同情况下调15-25元/吨。调后扬泰地区大厂P.O42.5散装主流出厂380-390元/吨，盐城、淮安地区350-360元/吨左右，挂牌报价略高。此外，27-28日苏锡常地区部分主要厂家水泥价格继续下调20元/吨，各厂也将陆续跟进。总体来看全省水泥价格处于普降状态。

图8：近3个月江苏P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2.2.5 上海：进入高温雨季，价格明显下滑

6月末，上海P.O42.5散装水泥均价为449元/吨，环比和同比分别下跌10.91%和8.74%。

进入梅雨季，上海市场需求明显下滑一到两成，加之周边江浙地区水泥及熟料价格下调。6月12日上海地区海螺、南方等主要厂家针对低标散装下调25元/吨，高标散装下调30元/吨，袋装暂稳。调后目前上海地区调后区域P.O42.5散装中转库主流出库价420-440元/吨左右。

20-21日上海主要厂家继续通知下调低标散装20元/吨，下调高标散装25-30元/吨，袋装暂稳。调后目前上海中转库P.O42.5散装主流出库价390-415元/吨左右。

图9：近3个月上海P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）