[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.7.26）

  一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

 1.2 水泥价格变动表（7月22日至7月25日）

　二、水泥行业本周动态点评

1、中国水泥协会第八次会员代表大会召开

7月24日，中国水泥协会第八次会员代表大会于在芜湖召开，此次会议主题为：不忘初心，牢记使命，引领行业高质量发展。国务院国资委行业协会商会工作局副调研员赵勰波、安徽省芜湖市委书记潘朝晖、中国建材联合会会长兼中国水泥协会会长乔龙德、海螺集团董事长高登榜、中国建材集团总经理曹江林、金隅集团董事长姜德义、中国水泥协会常务副会长孔祥忠、海螺水泥副董事长王建超、中国建材南方水泥总裁肖家祥、金隅冀东水泥董事长姜长禄等出席会议并发表了发言。会上投票选举产生了新一届协会负责人：会长高登榜、执行会长孔祥忠、秘书长王郁涛。

简评：中国水泥协会新一届会长由海螺集团董事长高登榜担任，标志着中国水泥行业将进入发展的新阶段。会上强调错峰生产是水泥行业去产能、调结构前期必须经历的过程，行业自律还必须要坚定地贯彻下去。在新一届协会领导之下，水泥行业预期能够平稳、健康地运行下去，企业实现稳增长，继续提升技术，减少排放，水泥企业之间的合作有望进一步加深，比如合作走出去等。

2、海螺水泥首登世界500强

最新的《财富》世界500强排行榜已于近日发布，海螺集团以284.99亿美元的营业收入跻身榜单，名列第441位，实现了安徽省委、省政府赋予的"一强三冠"目标。拉法基豪瑞集团和CRH公司分列444位和397位。海螺集团一举超过全球水泥巨头拉法基豪瑞集团。

简评：作为中国的水泥行业龙头企业，海螺集团跻身世界500强，超过拉豪集团，是具有里程碑意义的重要事件。财富世界500强排名是根据营收规模，另外在净资产收益率（ROE）榜上，在中国公司中海螺集团排位也在靠前的位置，这说明海螺不仅是规模变大，利润质量同样很好。

　3、雄安第二座搅拌站将于年底投产

7月19日，雄安新区公共资源交易服务平台发布《雄安新区昝岗混凝土搅拌站项目选择投资人招标公告》，公告显示，该项目建在区雄县昝岗镇东河岗村东南，毗邻雄县旅游路（S043省道）。项目昝岗商品混凝土搅拌站包括混凝土搅拌站、湿拌砂浆搅拌站、水泥稳定土拌和站、沥青混凝土搅拌站各一座以及搅拌站配套工程，总投资达到约2.88亿元。2019年11月30日前具备混凝土生产能力，2019年12月31日前全部建设完成。

简评：昝岗混凝土是雄安新区的第二座混凝土搅拌站，此前雄安新区的第一座混凝土搅拌站建在容西片区附近，项目总投资约2.64亿元人民币。今年昝岗片区将开工建设，雄东片区的建设也会很快开始，将有利于提升地区的水泥及混凝土需求量。

三、混凝土、骨料本周动态点评

3.1混凝土动态

1、亚通股份拟与上海崇明市政合资设立混凝土公司

亚通股份（600692）公告称，公司拟与上海崇明市政工程有限公司（以下简称"崇明市政"）合资设立上海崇明混凝土制品有限公司（暂定名，以下简称"混凝土公司"）。公告显示，混凝土公司注册资本为3000万元，其中亚通股份以现金方式出资1530万元，占该公司51%的股权，崇明市政同样以现金方式认缴1470万元，占该公司49%的股权。混凝土公司拟定经营范围包括商品混凝土、混凝土制品及构件的生产、加工、销售、建筑材料、装潢材料、金属材料、五金交电、日用百货的销售。

简评：上海亚通股份有限公司，成立于1993年，目前，是崇明县唯一一家国有控股上市公司，主要从事地产开发业务为主，商品销售业务为辅，现在介入商混行业是正当时的，目前原材料紧张，下游施工单位存在"排队拿货都不一定能拿到"，这现象影响施工进度，而公司此次布局可以实现自给自足，实现业务上游与下游联合交易，提高施工效率，另外在原材料砂石成本高企的背景下，商混价格高于往年，公司此时布局能带来额外的收益。

2、七部门联合发文，全面清查工程欠薪

人力资源社会保障部、发展改革委、财政部、住房城乡建设部、交通运输部、水利部、国资委决定，在全国范围内联合开展根治欠薪夏季专项行动。根治欠薪夏季专项行动从2019年7月16日至8月26日。范围：各类在建工程项目及已竣工但仍存在欠薪的工程项目。重点是政府投资工程项目，国有企业作为建设单位或施工总承包企业的工程项目（以下简称国企项目），以及有欠薪记录的其他在建工程项目。

简评：众所周知，建筑行业普遍存在"欠薪" 现象，而建材行业中的商混企业也因下游建筑行业的这一行为，导致企业应收账款周转缓慢或坏账问题。针对此类问题，从6月以来，政府陆续出台多个文件，应对如材料价格上涨的应对措施以及《政府投资条例》中指明7月起政府投资项目不得由施工单位垫资的条例等，而本月至8月下旬的欠薪夏季专项行动已陆续展开，不仅仅处置这些欠薪企业，也治理企业的拖欠工人工资行为，提高行业信用门槛，不过以上治理文件只限于政府工程项目。

　3.2骨料动态

1、砂石骨料淘汰落后产能，未来节能减排达标率到90%以上

中国建材联合会制定了《2019年砂石行业大气污染防治攻坚战实施方案》，确定目标为在2018年砂石行业节能减排达标率85%的基础上，通过调结构、淘汰落后、技术创新提升等措施，到2019年年底砂石行业节能减排达标率到90%以上。

简评：此方案有助于行业实行产业转型，发展绿色矿山建设，提高行业绿色标志门槛。

2、黄石港宏新材料建设年产500万吨砂石骨料矿山

港宏新材料矿山生产规模总量为500万吨/年，现有破碎生产线生产规模约200万吨/年，为了满足绿化矿山建设要求，对车间厂房进行全封闭，并增加部分除尘设备设施。此外，该项目新增生产规模约300万吨/年，新建的破碎系统生产能力达到500万吨/年，主要生产建筑骨料产品，产品规格主要包括为0-5mm、5-10mm、10-20mm、20-31.5mm建筑骨料。

简评：现下又有新的产能投放市场，黄石港宏新材料科技有限公司新增的骨料产能将有效缓解湖北黄石市场需求，同时公司的生产线技改也顺应当下呼吁的绿色矿山建设标准。

3、湘阴县2000万吨/年河砂开采业务正在寻找承包商

湘阴县河道砂石开采作业劳务外包政府采购项目正在进行招标。根据招标信息，湘阴县新洲湖、斗米咀、湘资村、易婆塘四个采区每年控制开采量共2000万吨，采砂业务正在寻找承包商，本项目服务期为一年。

简讯：2018年，长江流域河道砂石短缺，湖南省岳阳市在洞庭湖区域规划了总量1.8亿吨、年开采量4500万吨的河砂开采规划，其中，湘阴县规划约2000万吨/年，是其中的重点区域。如果招标落实，这意味着，岳阳市在洞庭湖区域开采规划正加快落地实施，不久后，2000万吨投放，有效缓解当下湖南岳阳砂石供给紧张问题，同时易涨难跌的价格能够得到遏制。

　3.3混凝土骨料本周行情

混凝土方面，进入7月的最后一周，全国商混价格指数窄幅向下运行，其中东北地区的商混价格继续维持增势，周环比上升0.90%，华东地区商混价格延续上周颓势，周环比下滑0.11%，中南地区价格指数稳中有降，环比下滑0.13%。其他地区市场稳定。东北商混价格回升，因混凝土市场需求较其他区域稳定，环境因素影响较少，施工进度正常，价格小涨。而华东深受强降雨以及高温影响，下游需求受阻。本周中南地区湖南受强降雨影响，价格下调5元。

预计下周全国商混价格维持偏弱势运行，原材料砂石成本高企不变，但下游仍处于淡季，全国不同地区受高温及强降雨影响，总体市场需求一般，价格偏弱势运行。

骨料方面，本周全国砂石价格维持上周观点：震荡运行，就个别区域有所紧张，其中广西贵港骨料价格上调20元，上海水库砂价格上调10元，其余地区暂时稳定。下周预测：全国砂石价格维持震荡窄幅运行，当前下游市场处于淡季行情，下游需求不佳，在供需双降的背景下，整体砂石骨料行情维持震荡运行，个别省份的砂石有小行情表现。