定标大降超9成！10月组件集采规模“断崖式”下跌
10月，光伏组件集采市场似提前步入“旺季收官期”。
据数字新能源DataBM.com不完全统计，10月已发布中标公示及中标候选人公示的光伏组件采购项目总量约达到2.71GW，涵盖25个定标项目及2个待定标项目。定标容量环比9月减少42.6%，同比2024年10月的51.12GW降幅高达94.7%。
10月定标价格范围为0.64-0.81元/W，价格区间整体稳定但出现松动。同时，近期上游硅片、电池片价格出现下跌趋势，2025年最后2个月行情或将继续面临一定的下行压力。
（上期月评详见：DBM月评：中国电建领衔，投标价格“双增长”！9月光伏组件集采定标数据一览）
中国电建连续两月领先，旺季需求远不及2024年同期
从招标单位来看，中国电建、河北交投、云南绿能三家企业在10月的定标容量达到百MW，但仅有中国电建超1GW。中国电建以1.1GW居于首位，包含多个光伏电站基地项目的物资采购，各项目规模居于100-300MW之间。
而据数字新能源DataBM.com历史统计数据显示，2024年10月约有5家电力央国企定标规模在1.0GW以上，其中3家超10GW（中国能建17.0GW、华电集团16.9GW、国家电投12.6GW）。与去年同期相比，今年央国企集采规模明显收缩，整体市场需求极速收缩。
高功率组件采购占大头，多为620W及以上
从组件技术路线分布来看，10月定标项目主要集中在N型组件，其中TOPCon组件占21.4%，未明确说明技术路线的采购项目数量较多。在组件功率偏好方面，功率要求在600W以上的采购需求大幅高于600W以下。
10月反映出的集采项目功率偏好与分布式市场中的热门产品不谋而合，当前分布式市场的620W+组件产品较为热销，其中部分640W+的组件产品甚至出现价格高企、等货期长的现象。据数字新能源DataBM.com调研，当前采购方对于大版型（210R或210mm）的组件较为青睐。
晶澳、通威、协鑫居于前三，同比2024年签单量大幅减少
据数字新能源DataBM.com不完全统计，从定标主体来看，10月共有25家企业拿下订单（仅统计已披露中标结果企业），虽定标企业的数量有所上升，但整体中标规模偏小，未出现GW级。晶澳科技、通威股份、协鑫集成在10月的光伏组件集采项目定标容量中居于前三，最高仅0.78GW。
与之形成对比的是，2024年10月约有12家企业的中标容量达到1GW以上，其中头部企业如晶科能源、通威股份、隆基绿能等单月定标容量达到4.5GW以上，当前集采市场“入冬”迹象明显。
投标价格曲线稳定，上游原材料价格下行减弱“挺价”支撑力
据数字新能源DataBM.com不完全统计，10月定标价格范围为0.64-0.81元/W，价格区间整体稳定但出现松动，最高价、均价、最低价分别变动-5.35%、-0.56%、-1.60%。
价格最高点出现武汉白沙洲水厂4.06MW分布式光伏发电项目EPC总承包工程光伏组件采购项目中，湖南红太阳新能源科技有限公司报出0.813元/W的价格。价格最低点出现在铁塔能源湖南省分公司2025-2026年基站光伏组件设备采购项目中，江苏江东光能科技有限公司报出0.640元/W的价格。
值得注意的是，近期上游成本端出现下降趋势，硅片、电池片等环节价格松动，预计将逐步传导至组件环节，后续将面临一定的下行压力。
后续展望：需求持续走弱，价格承压下行，“押宝”海外市场及国内年底抢并网？
回顾“金九银十”，需求端延续弱势，三季度单月装机量分别为11.04GW、7.36GW、9.66GW，较2024年同期大幅下滑47-55%，显示终端需求明显收缩。这一特征同样在组件集采市场得到印证，三四季度整体订单规模较去年同期大幅减少，尤其10月定标量仅2.71GW，同比下降幅度最高达95%，呈现“断崖式”下跌。
展望年末，市场将面临多重考验。
近期上游原材料价格出现下行，组件价格成本支撑减弱；同时据数字新能源DataBM.com调研，由于前期涨价计划落地情况一般，部分组件厂商已提前启动分布式市场的年底“冲量”任务，头部品牌的TOPCon组件在分销市场成交价下降0.01-0.03元/W不等。组件分布式市场行情松动下行氛围，加之需求“冰冻”，或将影响集采市场组件价格稳定。
不过，虽当前下游装机及采购市场并不火热，但年底需求仍将受传统抢并网节点小幅拉动，年末订单量仍有少量增长机会。
在国内组件市场偏弱背景下，不少企业自年中开始调整策略，将出货重点瞄准海外市场。不少头部厂商透露，当前市场布局重心正转移至中华区以外。据企业公开数据统计，截止2025年三季度，TOPCon组件头部企业的海外出货占比居于50-60%，BC组件头部厂商的海外出货占比达到40-50%。但值得注意的是，随着年底临近，海外市场也即将进入淡季。
综合来看，年末行情仍将继续承压，而光伏组件企业对市场复苏拐点的预期普遍投向2026年。晶澳科技透露预计2026年第二季度组件行情有望回暖。横店东磁则直言：“如若供应端仍维持现有相对充足体量，Q4 和明年上半年国内的组件价格都不会有太好的反弹”。除此之外，晶科能源就未来市场增长点指出：中国市场可能环比小幅下降，而欧洲、中东、拉美等海外市场将提供主要增长动力。
