水泥网月报：混凝土需求增量有限，局部继续承压下行(9.1-9.30)

9月份，国内高温多雨天气逐渐消退，多数区域施工条件较前期有所改善。需求方面，部分地区项目施工进度有所加快，但新增订单整体仍较为稀缺，混凝土出货量依旧明显低于正常水平，市场竞争较为激烈。与此同时，上游原材料价格维持弱势震荡，成本支撑较为乏力。总体而言，9月份混凝土市场需求增量不足，价格指数延续下滑趋势。

截至9月底，全国混凝土价格指数（CONCPI）报收112.82点，较8月底下跌0.76%，与去年同期相比，价格跌幅为10.21%。

图1：9月全国混凝土价格指数走势运行情况（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

一、区域市场行情：商混价格稳中有降，华北地区跌幅居首

分区域来看，截至9月底，华北地区跌幅居首，混凝土价格指数环比下跌2.89%；西北、中南和西南地区混凝土价格指数环比跌幅分别为1.47%、1.18%和0.86%；东北和华东地区混凝土价格指数保持平稳运行。

表1：9月六大区域混凝土价格指数变化情况（点，%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

东北地区继续持稳。东北地区施工进度未见明显提升，市场需求表现疲软，企业出货量不温不火，加之原材料推涨落实情况不佳，混凝土价格继续保持稳定。

西北地区稳中有降。随着天气持续好转和基础设施项目加速推进，陕西地区混凝土市场供需趋于平衡，混凝土价格保持平稳运行。甘肃地区雨水偏多，加之新开工项目不足，市场需求走弱，月初局部混凝土价格下调15元/方。新疆地区同样缺乏新开工项目，市场需求表现乏力，局部混凝土价格下调5-20元/方不等。青海和宁夏地区市场需求未见明显起色，混凝土价格多以稳定为主。

华北地区承压下行。京津冀地区天气状况良好，施工活跃度提升，但由于重点项目数量不足，加之部分工程临近收尾，实际市场需求仍存在压力，局部混凝土价格下调10-20元/方。山西地区天气条件改善，但由于缺乏新项目支撑，市场供需仍处于弱平衡状态，混凝土价格变化不大。内蒙古地区市场需求持续处于低位水平，混凝土价格基本保持稳定。

华东地区平稳运行。江浙沪地区受到台风和雨水天气影响，市场需求维持在5-7成上下，混凝土出货量并未恢复至往年同期水平，企业报价以稳为主。安徽地区市场需求较前期略有回升，但总体增量较为有限，混凝土价格继续低位持稳。山东地区天气晴好，但由于新开工项目数量较少，市场需求相较于往年同期仍有差距，混凝土价格维持平稳运行。江西地区施工活跃于月底逐步转旺，混凝土需求有所增加，企业稳价出货为主。福建地区继续受到雨水天气影响，终端市场需求低迷，混凝土价格基本保持稳定。

中南地区趋弱运行。广东地区受台风和降雨天气影响，工地施工较为缓慢，混凝土出货量出现下滑，加之原材料价格松动，企业报价下调10-20元/方。广西地区市场需求不加，企业出货量仅有3-4成左右，加之成本端支撑不足，局部混凝土价格下调10元/方。湖南和湖北地区推涨原料价格，但由于多数区域缺乏新开工项目，市场需求明显不足，混凝土价格持稳观望为主，局部下调10-15元/方不等。河南地区原材料价格波动频繁，市场需求较为低迷，混凝土价格较前期变化不大。

西南地区局部下调。重庆地区水泥价格相继上调，部分基建项目开工建设，市场需求较前期有所改善，但总体仍偏弱势，个别企业混凝土报价下调10元/方。四川地区原材料价格同样有所上涨，下游施工量于月末逐步释放，月内混凝土价格以稳为主，后续或有跟涨预期。云南地区降水偏多，市场需求仅有3成左右，混凝土价格弱稳运行。贵州地区市场供需较为疲软，加之原料库存压力较大，混凝土价格继续弱势运行。

二、29个省会城市价格变动情况

9月，从29个省会城市混凝土的平均价格来看，价格下跌的城市有14个，较8月减少5个；价格上涨的城市仅有1个，与8月保持一致。其中，北京和天津市场跌幅较大，混凝土均价环比分别下跌7.41%和6.88%；其次是兰州、乌鲁木齐、武汉、广州和济南等地，混凝土均价跌幅在1.56%-3.96%左右；其余混凝土价格下跌的城市，跌幅基本在0.33%-0.94%之间。与此同时，长沙市场混凝土均价继续小幅上涨，环比涨幅为0.85%。其余14个省会城市混凝土均价继续保持稳定。

图2：全国29个省会城市C30预拌混凝土平均价格环比变化（%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

表2：9月份全国29个省会城市C30预拌混凝土平均价格及变化情况（元/方,%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

三、原材料成本变化分析

9月份，上游原材料价格维持弱势震荡为主，仅月末水泥价格出现大幅拉升，成本端支撑力度仍然偏弱。截至9月底，全国水泥价格指数报124.30点，环比上涨9.82%，全国碎石价格指数报79.01点，环比下跌0.43%，全国机制砂价格指数报82.47点，环比下跌1.02%。

四、结论及预测

9月份，随着天气条件改善，下游施工活跃度较前期略有提升，但目前终端市场缺乏新增项目，实际工程量仍明显低于往年同期水平。此外，由于市场回款压力较大，搅拌站接单较为谨慎。成本方面，上游原料价格多以弱势震荡为主，难以对混凝土价格形成有效支撑。受需求增量不足以及成本支撑乏力等因素影响，月内混凝土价格指数继续小幅下行。

10月份，国内多数区域降水偏少，气温高于往年同期水平，天气条件适宜开展施工活动。近期建筑业新订单指数进一步下滑，各地新开工项目增量预期不足，短期内实物工作量难有明显增加，混凝土市场需求将维持在历史低位水平。此外，由于上游原料价格大幅抬升，企业生产成本压力有所增加。总体来看，10月份国内混凝土市场需求增长幅度预计较为有限，混凝土价格指数仍有下行压力。