邵俊：2013中国水泥市场分析

　　9月17日，INTERCEM亚洲会议在泰国曼谷举行。会议由国际水泥知名网站INTERCEM主办，规模庞大，参会代表近300名。中国水泥网CEO邵俊作为特邀嘉宾出席会议，并在下午做题为《2013年中国水泥市场分析》的主题演讲。

中国水泥网CEO邵俊

　　2013年，中国经济增长水平出现了明显的放缓，全社会固定资产投资增速表现差强人意，但是，拉动水泥消费需求的下游领域表现可圈可点，使得今年以来中国水泥产量同比增速较去年比有了较大的改观。而由于成本的大幅下降和较为明显的供需矛盾等因素影响，2013年中国的水泥价格为金融危机以来的最低水平。

　　一、中国水泥市场的量、价、利情况

水泥产量

　　具体来看，2013年1-7月，中国累计水泥产量为13.06亿吨，同比增长9.57%；熟料产量7.65亿吨，同比增长4.21%。相比之下，去年同期全国累计水泥产量11.83亿吨，同比增速为5.3%。从目前的情况看，今年水泥和熟料增长水平全面超过去年同期。

水泥价格

　　价格方面，以同期数据相比较，今年以来全国水泥平均价格一直为金融危机以来的最低水平，但抗跌性较好。在刚刚过去的8月份，中国最主要的水泥消费区域，华东、中南等地市场价格上涨，带动全国均价回暖，截止8月底，全国P.O42.5散装水泥价格约296元/吨，比7月份小幅上涨了4元/吨。比较而言，2012年8月底的价格为298元/吨，到9月份才开始回暖。乐观看法，今年中国水泥市场的旺季拐点比去年提前了1个月。

水泥生产成本

水泥行业利润

　　不过，自2011年年底以来，中国的煤炭价格持续走低。正因如此，尽管中国水泥行业在2013年遭遇到了较为严峻的价格下跌行情，但企业利润情况并没有太大影响。2013年上半年，中国水泥制造业全行业实现主营业务收入4281亿元，利润总额224亿元，分别同比增长6.58%和0.96%。

二、中国水泥市场供需分析与运行展望

　　接下来，我来和大家一起探讨下2013年中国水泥行业的供需情况，顺便汇报下我们中国水泥网所作出的判断、预测情况。

制造业拖累固定资产投资增速

　　真正拉动中国水泥需求的基础设施建设、房地产市场和农村市场需求在今年表现良好。他们三者在中国水泥需求结构中的占比为4:3:3左右。

基建设施建设投资大幅回暖

　　1-7月，中国基建投资累计达4.48万亿，同比增长24%，比去年同期增加14.5个百分点。其中公共设施建设同比增长28.51%，好于2010年3月份至2012年底的任何一期数据。在交通运输投资方面，道路运输特别是铁路运输建设表现强劲。

房地产投资增速温和反弹

　　房地产方面，1-7月份开发投资共完成4.43万亿，同比增长20.5%，比去年同期增加5.1个百分点，下半年开局比上半年的情况还要好一些。通过房地产销售面积和开工面积等指标来看，房地产市场前景还可以期待。此外，从各地特别是一二线城市易涨难跌的房价表现来看，年终房地产投资增速保持在20%以上的概率较大。

农村市场需求强劲

　　此外，今年以来，中国部分地区、特别是华东和中部地区农村市场需求增长明显。华东区域曾在3-5月份有过一段强劲表现，这很大程度上就得益于当地农村市场需求的刺激。在我国，农村市场主要是消费P.C32.5袋装水泥为主，而城镇市场主要是消费P.O42.5散装水泥为主，通过近年（特别是今年）我国不断攀高的水泥熟料比来看，我国农村市场需求的增长潜力也确实不错。

新增产能压力逐渐减缓

　　供给方面，在中国政府及相关部门的作用下，我国新增熟料、水泥产能有所减少，而且淘汰产能的政策在近几年也抓得比较紧。

西北、西南、中南新增产能较多

　　今年1-7月份，全国共投产31条熟料生产线，年设计产能累计约3900万吨。相比之下，2012年1-7月份共投产了69条生产线，对应熟料产能约9700万吨。从区域上看，1-7月份冲击最大的是西北、西南地区，其中，新疆和贵州分别投产了7条和4条生产线。

　　初步估计，今年8-12月份我国还将新增产能约8200-8300万吨，冲击最大的仍然是西北和西南地区。整体来看，预计2013年全年我国将新增熟料产能1.2-1.3亿吨，小于2012年的1.6亿吨。考虑到还有9000多万吨的落后水泥产能将要淘汰，全年净新增熟料产能约7000万吨。

下半年市场行情好于上半年

　　我们中国水泥网下设有个中国水泥研究院，专门为我国水泥行业、企业以及相关部门提供水泥产业链方面的研究与咨询服务。据我们中国水泥研究院的分析师判断，预计2013年水泥行业产能利用率将大幅提高。

　　综上所述，我认为今后几个月我国水泥行业还会有一定程度的回暖空间，水泥价格有望延续此前的季节性周期规律，这主要是基于需求增长动力要大于供给增加压力的判断。

中国各地水泥市场的季节性周期规律

　　中国是一个水泥大国，2012年水泥产量占到了全球水泥产量的60%左右，可以预见，在未来数年之内，中国的水泥市场规模还将继续扩大。与此同时，我国的大型水泥企业，相关工程设备、施工企业也在积极的走出国门。我们也在迈向世界水泥强国的道路上前进，中国水泥工业的发展，吸引了世界的目光。

　　三、中国水泥行业的发展机会

　　其一，看好未来我国中西部的市场前景

　　在我们中国，多数业内人士基本上认为我国水泥工业过去“黄金十年”的发展已经结束，水泥行业从业人员已经有了较高的危机意识。不过，我个人认为，中国水泥工业的拐点还不会立马到来。中国政府在积极推进新型城镇化战略，但对于我国相对落后的中西部地区来说，城镇化建设往往就意味着对钢筋水泥的需求。

　　据联合国的统计数据显示，2012年中国城镇化率为53%，相比发达国家80%左右的水平有不小差距。若依户籍人口口径看，2011年我国城镇化率仅有35%，远低于世界银行统计的中等收入国家49%的平均水平。在我国相对落后的中西部区域，城镇化率要比东部地区低很多，对于这些地区来讲，基础设施建设和房地产建设还有很大的发展空间，水泥需求的增长潜力较好。目前，我国水泥企业新增产能也更多是集中在这些欠发达地区投放。

　　其二，行业集中度还有巨大的提升空间

行业集中度还有巨大的提升空间

中国水泥网《中国水泥熟料产能十强》

　　与国外发达经济国家不同，目前我国水泥行业的集中度还非常低，截止2012年底，我国还有3900多家水泥企业。按照30亿吨的水泥产能计算，平均每家企业的年水泥产能不足80万吨。我们中国水泥网每年都会推出一个“中国水泥熟料产能百强榜”，年产200万吨熟料的企业基本就可以进入该榜单。据我们中国水泥网的统计数据，在2008-2012年的5年间，前五强水泥企业产能占有率由17%提高到了36%；前三强水泥企业占有率由13%提高到了29%。可以见得，大型水泥企业在市场上的集中度提高较快，但绝对集中水平仍然不高。

我国水泥工业正在朝环保型方向转型

　　接下来，大型水泥企业通过新建产能来提高市场控制力的可行性不大，并购重组成为行业发展的必然趋势，中国建材就是通过并购来做大的，如今已经成为中国乃至全世界水泥产能最大的企业，像海螺、华润、华新这种大型水泥企业的并购重组步伐也在加快。还有一些原本偏安一隅的有实力的水泥企业，也逐渐加入了并购重组阵营。

　　其三，水泥行业电子商务方兴未艾

中国水泥网旗下网站

　　说到转型升级，时下电子商务也不得不提。中国电子商务行业的发展如今可谓如日中天，水泥行业的电子商务产业也方兴未艾。据统计，中国的水泥企业每年固定消耗的耐火耐磨耗材和备品备件交易量约300-500亿。但企业大多仍采用传统的采购方式，采购规模小、成本高、流程复杂，造成了企业库存量大、应急备件采购困难等诸多问题。中国水泥备件网运用先进的互联网技术，不仅将有效解决上述问题，更将推动水泥企业经营管理模式的优化，提升企业综合实力。目前各类备品备件在中国水泥备件网平台交易总额约达38.5亿。

　　中国水泥备件网将进一步推进信息平台、交易平台、数据中心建设，不断完善集采购、交易、支付、仓储、物流和数据库查询为一体的一条龙服务，力争打造全球完整的B2B商业链服务模式，并成为行业标准的权威制定者。

　　对于广大的海外市场客户来讲，我们中国水泥备件网也可以提供诸多服务内容。比如全套设备、备件的采购代理；和仓储管理、设备维修及调货等方面的设备运营服务等。

　　除了以上提到的三个方面之外，我国水泥企业还存在很多其他方面的发展机会。比如说，产业链延伸、信息化建设等，都是近几年的行业热门话题。作为中国最有影响力的行业门户网站，中国水泥网在推动行业进步和发展方面做出了积极地努力。

　　我的报告到此结束，谢谢大家的倾听！