[调研]2023年4月砂石骨料行业调研纪要

2023年4月，水泥大数据研究院进行了砂石骨料行业调研。

调研纪要如下：

A组织（北京）：2022年，中国经济增速放缓，房地产行业遇冷，商品房销售面积和房地产开发企业到位资金降幅均超过20%，其中东北地区的房地产投资及销售面积大幅下滑。2023年1-3月，东北地区的房地产投资及销售面积表现突出，房地产销售面积同比增长超20%，预计2023年东北的砂石需求将同比上升。

当前全球经济处于下行阶段，复苏脆弱乏力，亚太地区尽管情况相对较好，但也面临诸多不确定因素带来的挑战。据预测，2023中国经济增速将高于世界水平，预计将达到5.2%，砂石市场是存在机会的。从需求端来看，中国的城镇化率距离发达国家80%的水平仍有增长空间，保障性租赁住房、城镇老旧小区改造、农村公路等建设项目会支撑起砂石需求。

从高质量发展角度来看，有几个点是值得注意的。首先，要全面加强砂石质量抽查力度。其次，要推进砂石骨料和筛分破碎装备的数据统计工作，工信部门应动态分析砂石产业的经济运行情况。此外，对现有技术的提升和供应链的稳定也是不容忽视的。

随着多家大规模矿山建成投产，局部地区已经出现产能过剩，价格出现明显下滑。砂石行业已经从高速增长阶段转向存量竞争的阶段，行业走向成熟也意味着竞争加剧，未来有困难也有希望。2023年内外部环境的不确定性更多，发展难度不小，但是中国经济向好的基本面没有变，国家正大力推进基础设施建设。砂石行业粗放式发展的时代结束了，减量优化、集约高效高质量发展是未来行业的主旋律和核心任务。

B组织（上海）：2022年上海建设用砂合计使用4219万吨，建设用石4533万吨。2022年中国经济具有强大韧性，基建建设具备逆周期性，上海砂石行业有行稳致远的决心。2022年6月后上海建材使用量回升企稳，9月后进入较大上升期，7~11月恢复并超过了2021年的同期水平，展现了上海建设领域较强的韧性和增长潜力，预计2023年上海的建设砂石使用量将有较大幅度的增长。

C公司（上海）：高质量的机制砂石压碎指标及含泥量极低，使用寿命长，故其在预拌混凝土及预制构件等领域有广泛的应用前景。相同强度下，级配优异的骨料混凝土主材成本可较普通骨料混凝土降低11元/方以上。上海市场的机制砂占比较高，我们应坚定信心，高品质的机制砂并不比天然砂差。

D公司（浙江）：目前机制砂行业的痛点主要在粒型粒貌、级配和母岩质量等方面，通过选择合适的矿种以及采用先进工艺是可以解决这些问题的。实际上目前的机制砂是可以满足基建需求的，品质已经达到要求。但是在政策规定的角度，规定使用天然砂的部分仍不能使用机制砂，政策端仍在推进中。机制砂在基建端的受限还是由于它的认可度不够，未来行业越来越规范后，限制也会自然减轻。

拿矿方面，沿江等开放市场竞争过于激烈，产能增长速度快，矿权价格高，已经不算好的投资区位。

E公司（江西）：公司现在主要销售鄱阳湖细砂，多用于基建桥梁项目，目前价格上较机制砂高10余元每吨。去年的水运情况很差，鄱阳湖水位极低，运输受限很大，陆运较水运成本高20元/吨，水运不便对行业有一定冲击。今年的降雨量较多，目前运输端情况较好，水位是够的。

公司的砂石主要销往下游的上海、浙江，以及上游的湖北等地。一季度的砂石需求比2022年还要疲软，主要原因是很多项目资金不足，施工进度缓慢。垫资情况是砂石行业普遍存在的，也有一些第三方的融资机构参与其中，垫资时间长的达到三个月。