6月：全国行情稳中有跌，陕西逆势上涨

  一、全国与区域行情综述

  1.1 全国行情：水泥需求环比明显下滑，价格稳中有跌

  6月全国多地遭遇雨水天气，加上中高考的影响，部分城市由于召开会议导致项目施工进度受到影响；另外河南、长江中下游区域由于环保因素，砂石供应紧张导致搅拌站开工不足，水泥需求也受到了一定的影响。多项因素叠加之下，全国需求环比5月均有所下降。供给方面，6月各省陆续安排进行夏季错峰停窑。在需求逐渐步入淡季，供给未有放松的大环境下，6月水泥价格基本保持稳中有跌。

  6月，全国水泥价格指数（CEMPI）下跌，月初为143.34点，月末全国水泥价格指数下跌为141.98点。月末环比下跌0.88%，同比上涨31.59%。

图1：6月水泥价格指数CEMPI 图2：水泥价格指数（CEMPI）K线图

  数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据研究院

  成本方面，6月动力煤供应趋紧，煤炭价格维持在高位。2018年6月末，秦皇岛（Q5500K）动力煤平仓价为676元/吨，价格环比上涨5.62%，同比2017年上涨了14.97%。6月水泥与煤炭成本价格差呈现下降趋势。

  图3：2018年6月水泥价格、煤炭成本及价格差（元/吨）

  数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据研究院

  1.2 区域行情：各地需求逐渐进入淡季，陕西价格逆势上涨

  2018年6月，全国水泥价格行情稳中有跌。分区域来看，华东市场在雨水高温天气增多、高考等利空因素的影响下，需求逐渐下滑，同时受到安徽沿江局部停产的支撑，中下旬水泥价格开始下滑；东北地区行情无明显变化，依旧保持高位报价；华北近期需求平平，水泥价格有一定幅度的下滑；西南、中南地区部分地区已开始停窑，同时受到雨水天气影响需求不足，行情基本保持稳定，西北地区由于陕西省水泥价格逆势上涨，是本月全国水泥价格涨幅最大的地区。

  表1：2018年6月七大区域水泥价格指数变化

  数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据研究院

  图4：6月六大区域水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥网指数中心，水泥大数据研究院

  东北地区水泥价格仍保持高位运行。辽宁地区6月起水泥价格上调50元/吨。黑龙江与吉林挂牌报价虽然高稳运行，但受辽宁的低价水泥影响，部分成交有低价。

  华北地区需求平平，区域行情大稳小动。京冀两地8-9日水泥价格上调50元/吨，中下旬河北省邯郸、石家庄、邢台等地区价格下滑10-20元/吨；天津市9日上调水泥价格10元/吨；山西省下旬长治地区水泥成交价格走低20元/吨。

  西北地区除陕西省外基本运行平稳。陕西22日起关中各地上调水泥价格30-50元/吨左右；其他各地价格守稳。

  华东地区需求逐渐进入淡季，前期上涨势头停止。苏北、皖北、江西和山东等地上半月延续5月的涨势，中下旬由涨转跌，其中江苏省月初苏北水泥价格上涨10-20元/吨，5日苏南地区下调水泥价格20-30元/吨，12日起苏北宿迁地区水泥价格继续走高20-30元/吨，中下旬苏中地区水泥价格略走低5-10元/吨，安徽省2日起宿州、淮北地区高标水泥上调10-20元/吨，11日起皖北地区水泥价格上调30-40元/吨，16-20日蚌埠、宿州、淮北等地继续上调10-40元/吨，21-23日亳州、合肥、巢湖、安庆、宿州等地价格回落10-30元/吨不等，江西省3日起南部赣州地区上调水泥价格20元/吨，下旬下调水泥价格20元/吨，南部赣州地区水泥成交价格下滑20-40元/吨不等，山东3日起部分地区上调水泥价格20-30元/吨，下旬泰安、淄博等地部分价格下滑10元/吨左右；另外，浙江地区11日起舟山区域水泥价格下调30元/吨；福建9-11日下调水泥价格10-25元/吨。

  中南地区大稳小动，区域内价格涨跌互现。湖北、广西和河南省是主要的上涨区域，广西省2日桂林地区上调水泥价格10-15元/吨，河南省5日黄河以北高标水泥价格上调50元/吨，豫北区域水泥价格报涨20-50元/吨不等，湖北省鄂东地区下旬水泥价格上调20-30元/吨；湖南和广东省价格下跌，其中广东省6月以来局部市场水泥价格下滑10-20元/吨，24日起下调水泥价格6-18元/吨不等，湖南益阳地区下旬部分成交价格暗降10-20元/吨左右。

  西南地区价格震荡运行。四川省4日少数厂家通知上调水泥价格30-40元/吨，中旬四川中部成德绵及广安地区下调水泥价格10-20元/吨，16日泸州地区上调水泥价格30元/吨，宜宾地区下调水泥价格10-20元/吨；渝云贵三地先跌后涨，其中重庆省六月以来重庆主城及渝西一些厂家水泥价格陆续下滑10-20元/吨，中旬主城及渝西上调袋装水泥10-20元/吨，云南省六月以来曲靖地区水泥价格下滑20元/吨；24日前后楚雄地区上调水泥价格30元/吨，贵州省2-4日铜仁地区水泥价格陆续下滑20-30元/吨，12日起下调袋装水泥价格30-40元/吨，23日前后遵义地区上调水泥价格30元/吨。

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  二、各省行情走势

  2.1 各省6月价格变动分析

  总体来看，6月全国各省市水泥价格行情比较稳定。2018年6月，全国P.O42.5散装水泥均价环比微跌了0.87%，同比涨幅约有31.61%。华东地区上海、福建6月环比下跌幅度最大，分别为7.41%和4.33%，华北地区的天津紧随其后，环比下跌3.88%。本月环比上涨较多的省市为广西、江西、陕西、河南等，涨幅分别为4.46%，3.73%，3.65%和2.45%，其他各省市价格行情无明显变动。

  表2：2018年6月各省P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2 重点异动省份具体变化分析

  2.2.1 上海：需求下滑，价格大跌

  随着阴雨天气增多，上海市场供给紧张程度有所缓解，加之六月以来中高考影响及高温渐起，上海地区整体需求明显走淡，市场处于年中淡季阶段。6月4日起上海地区海螺、南方等主要厂家对低标袋装出厂下调20元/吨，低标散装下调25元/吨，5日区域高标42.5级与52.5级水泥出厂下调30元/吨。6月上海水泥价格环比下跌7.41%。

  图5：近3个月上海地区P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2.2 福建省：需求下降，水泥价格走下坡趋势

  近期阴雨高温天气，加之中高考影响，福建地区市场需求下降，六月中旬期间福建全省水泥价格不同程度松动走低20-30元/吨，下旬整体价格暂以稳为主。受到雨水天气影响，市场需求下降，厂家出货量明显减少，加之淡季错峰停产计划暂未能达成共识，市场竞争逐渐展开，水泥价格走下坡趋势。6月福建水泥价格环比下跌4.33%。

  图6：近3个月福建省P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2.3 天津：需求疲软，成交价走低

  京津冀一带，河北唐山地区近期受大气污染治理以及矿山整治熟料供给收紧，天津地区厂家计划6月9日上调水泥价格10元/吨。随着端午以来市场需求整体表现偏疲软，天津地区需求低迷影响，市场成交价格有所回落。6月天津水泥价格环比下跌3.88%。

  图7：近3个月天津P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2.4 广西省：价格上调一轮后于高位运行

  六月以来广西市场持续降雨天气增多，水泥出货受阻。2日桂林地区海螺、南方通知上调地销水泥出厂10-15元/吨，外销价格周边跟随上调20元/吨。贺州地区华润水泥外销价格跟随各市场走高。月初普涨后，虽一些地区工程施工放缓，但企业稳价态度明确，各地报价维稳运行。月底广西雨水天气有所减少，企业出货略有提升，部分地区主要厂家开始执行六到八月停窑10天的计划。6月广西水泥价格环比上涨4.46%。

  图8：近3个月广西省P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2.5 江西省：月初上涨一轮，天气、环保检查等因素影响水泥需求，面临降价压力

  自5月31日江西中北部各地水泥价格普涨30元/吨后，6月3日起南部赣州地区海螺、万年青、红狮等各主要厂家对部分市场陆续跟进上调各品种水泥出厂价格20元/吨。受到中高考、阶段性阴雨以及高温天气影响，加上环保检查，江西市场需求下降较为明显。水泥价格已于月中回落15-20元/吨。同时，南部赣州地区中旬以来企业为提升销量，抢占市场份额，出现明显回落，部分大厂水泥成交价格下滑20-40元/吨不等。此外，环保加严，长江流域禁止采砂，一些石灰、石矿山整顿，甚至局部搅拌站有停产整改情况，赣北、赣西需求短期明显减少，南昌、宜春等地水泥价格面临较大降价压力。6月江西水泥价格环比上涨3.73%。

  图9：近3个月江西省P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院

  2.2.6 陕西省：淡季大幅上调

  陕西地区出现淡季大幅上调情况。今年陕西地区环保治霾力度持续加大，一些大厂开展夏季错峰生产，同时为了不让水泥成交价格淡季继续下跌，拉升整体水泥价格水平。6月22日起西安、咸阳、渭南、铜川等关中各地海螺、冀东、尧柏、声威等主要大厂陆续开始通知上调32.5级水泥出厂30元/吨，上调42.5级水泥出厂50元/吨。6月陕西水泥价格环比上涨3.65%。

  图10：近3个月陕西省P.O42.5散装水泥价格走势（元/吨）

  资料来源：中国水泥网行情数据中心，水泥大数据研究院