[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2020.05.15）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（5月11日至5月15日）

二、水泥行业本周动态点评

1、1-4月份全国水泥产量5.21亿吨，同比下降14.4%

根据国家统计局数据显示，2020年1-4月份，全国累计水泥产量5.21亿吨，同比下降14.4%；全国固定资产投资（不含农户）136824亿元，同比下降10.3%，降幅比1-3月份收窄5.8个百分点；全国房地产开发投资33103亿元，同比下降3.3%，降幅比1-3月份收窄4.4个百分点。2020年1-4月份，全国累计水泥产量5.21亿吨，同比下降14.4%。4月份，全国单月水泥产量2.23亿吨，同比增长3.8%。

简评：4月全国当月水泥产量同比增长3.8%，增速转负为正，显示4月全国水泥已逐渐走出淡季及疫情影响。不过1-4月全国累计水泥产量同比下滑14.4%，增速仍为负，也意味着4月虽然水泥企业已经恢复往日生产活动，但并没有出现需求集中释放，增速爆发式增长，主要还是下游需求恢复缓慢缘故，比如1-4月基建投资同比下滑11.8%和房地产施工面积累计增速较1-3月继续放缓1个百分点。

 2、安阳中联斥资1.7亿竞得年产400万吨砂石矿山

2020年5月12日，安阳县矿产资源局公布了安阳县下庄矿区建筑石料用灰岩矿采矿权挂牌出让结果公示，竞得人为安阳中联水泥有限公司。据了解，安阳县下庄矿区建筑石料用灰岩矿矿区面积0.8006平方公里，设计可采储量为8301.83万吨，开采规模为400万吨/年，矿山服务年限21.3年，安阳中联水泥16830万元竞得。

简评：母公司中国联合水泥在2019年计划将在核心利润区进行骨料布点，重点在混凝土产能集中的区域建设，以及在淮海和河南区域建设骨料生产线并成为区域骨料行业的领导者。同时，母公司设定目标，在“十三五”期间，公司将对现有的1.06亿吨水泥年产能、2.11亿吨商混年产能进行存量盘整，并启动骨料业务，通过自建生产线的方式争取到2020年骨料产能超过1亿吨。2019年第三季度，母公司骨料产能达到4945万吨，而子公司安阳中联水泥又拍下开采规模在400万吨/年的矿山，显示着母公司已按计划发展骨料业务。据悉，安阳中联已形成骨料业务为核心业务，目前业务产能分别为水泥360万吨，熟料279万吨，鼓励哦啊3880万吨，以及商混560万方。

三、混凝土行业本周动态点评

1、武汉这家混凝土企业持续保供 为建筑工地复工复产保驾护航

随着疫情形势持续向好，湖北省武汉市蔡甸区建筑企业重新开跑，加速复工。武汉联盟建筑混凝土有限公司作为蔡甸区混凝土生产企业，担负着区内部分建筑工地的混凝土供应任务，为建筑企业的复工复产打好“前站”，做好原材料供应。据介绍，武汉联盟建筑混凝土有限公司2月9日复工复产，紧急调度10台混凝土运输车，成立30人的突击队，为千子山等区内医疗防疫项目提供原材料保障。4月8日解封以后，公司复工复产率达到80%，每天加紧生产混凝土，为蔡甸区各在建工地正常复工复产保驾护航、提供保障。该公司业务主管张晋介绍，目前，公司在供的有奓山还建四期、中国建工、中建一局、韵达物流、武汉院子等15个建筑工地，每天要供应800多立方米混凝土。

简评：武汉在上月8日解封以来，混凝土市场开始陆续恢复，根据水泥大数据研究院在4月20日的市场调研了解，武汉整体混凝土供货程度不足去年同期5成水平，不过笔者从此新闻获悉，武汉这家企业复工复产率达到80%，意味着武汉混凝土企业已基本恢复元气，需求也正往向好方向发展。同时5月14日根据国家卫生健康厅新闻发言人宋树立了解，目前国内疫情形势总体稳定，不过要注意散发病例引起聚集性疫情风险。因此，疫情防控影响正在弱化，武汉这座英雄城市也开始慢慢地恢复到它往日的生机，混凝土市场也开始辅助赶工期的下游有序供货。

2、南通市住建局关于印发市区房屋建筑、轨道交通工程和混凝土搅拌站扬尘整治“654”专项行动方案的通知

根据市政府办公室《市区扬尘整治“654”专项行动方案》（通政传发〔2020〕39号）要求，我局制定了《市区房屋建筑、轨道交通工程和混凝土搅拌站扬尘整治“654”专项行动方案》并印发给你们，请结合工作实际，制定各自的细化方案，落实专班负责，分解整治任务，责任到人到点，加大巡查力度，强化督查考核，建立长效机制，切实将市区扬尘整治“654”专项行动抓实抓细抓到位。即日起至8月20日结束，分三个阶段进行，此后进入常态化管控阶段。（一） 自查自纠阶段（5月20日前）（二）督查检查阶段（5月21日至7月底）（三）巩固提升阶段（8月中上旬）

简评：江苏在去年以来，对搅拌站扬尘方面一直抓得很紧，今年也不例外，今年南通市此时发布此则文件要求市区进行扬尘整治，一方面，这则文件对混凝土搅拌站扬尘整治做出要求，这有利于企业加快提高搅拌绿色生产水平，同时改善南通市生活及生产环境，减少粉尘污染，提高全市绿色环保水平。另一方面，整治活动从5月20日到8月20日进入常态化管控，这个周期，笔者认为当局者充分考虑到当地处于梅雨季以及高温天，下游施工将可能造成一定延缓，需求增势将放缓，所以此时检查及管控，可以促进供需相对平衡，减少价格波动影响。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格止跌反弹，其中华东和西北价格环比上涨0.98-1.88%，而中南价格环比下滑1.30%。分价格变化来看，上海、江苏、浙江、陕西价格上涨5-20元/方，华东和陕西进入赶工期，需求逐步恢复，而河南和海南价格下调30元/方，河南、海南市场需求不佳，原材料成本疲软，带动商混价格下调。

 预计下周全国商混价格指数将窄幅上升。需求方面，未来10天（5月15-24日），江南、华南以及贵州南部等地累计降雨量有40～80毫米，其中江南南部、华南中部等地的部分地区有90～160毫米，华南局地超过250毫米；江南南部、华南大部累计降雨量较常年同期偏多3～7成，局地偏多1倍以上；未来10天，华南地区降雨量将由前期偏少转为偏多。此外，国家卫生健康委新闻发言人宋树立表现，目前国内疫情形势总体稳定，但是散发病例引起聚集性疫情风险不容忽视。整体而言，全国华南需求暂受雨水影响，其余地区需求逐渐增加。成本方面，全国水泥价格开始回升，预计下周全国商混价格将窄幅上行运行。