[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2020.03.27）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（3月23日至3月27日）

二、水泥行业本周动态点评

1、江西玉山南方水泥有限公司8000t/d水泥熟料生产线产能置换公示

近期，江西玉山南方水泥有限公司用江西玉山南方水泥有限公司两条2500t/d生产线、江西上高南方水泥有限公司一条1500t/d生产线、江西兴国南方水泥有限公司一条1000t/d生产线、江西三清水泥有限公司一条1500t/d生产线、江西赣珠水泥有限公司一条1000 t/d生产线，按照1：1.25的置换比例，通过减量置换合并建设一条8000t/d新型干法水泥熟料生产线，配套建设纯低温余热发电系统及城市生活垃圾处理项目。

简评： 本月初，该条生产线的环境影响报告书已发布，从最新的产能项目置换公示看，计划于2021年10月投产。玉山县位于江西省上饶市，上饶市目前共有7条新型干法熟料生产线，总产能超过1200万吨，中国建材、万年青和海螺水泥三家分庭抗礼。中国建材和万年均在进行生产线的升级改造，预计未来2-3年，上饶市将全部升级为5000t/d以上规模生产线的竞争。

2、温州港成功引进浙江省首单外贸水泥进口业务

3月20日下午1时，乘载2.3万吨越南水泥的“宝安”轮顺利完成卸货任务，离泊温州港状元岙港区，这是温州口岸首次承接外贸水泥作业，也是浙江省有史以来的首单外贸水泥进口业务，该业务的引进成功打通了外贸水泥进口模式渠道。

简评：据海关总署，2019年我国熟料进口量达2300万吨左右。国内供给环境改善，价格的提升，国内企业熟料外销比例的下降，使得熟料贸易活跃度上升。随着全球经济增长放缓，水泥行业已经进入全球过剩。今年受新冠肺炎疫情雪上加霜，海外水泥熟料对国内的水泥行业冲击将会更大。

3、安徽省出台水泥工业大气污染物排放标准

3月14日，安徽省政府常务会议对安徽省《水泥工业大气污染物排放标准》进行审议并原则通过，同时强调，今年是打赢蓝天保卫战的收官之年，水泥行业作为安徽省最主要的工业排放源，实施提标改造势在必行。排放标准要求如下：现有企业2020 年12 月31 日前仍执行GB 4915-2013 标准，自2021 年1 月1日起执行标准中规定的大气污染物最高允许排放浓度，水泥窑及窑尾余热利用系统最高允许排放浓度为颗粒物（10mg/m3）、二氧化硫（50mg/m3）、氮氧化物（100mg/m3）；2、新建企业自本标准实施之日起执行该大气污染物最高允许排放浓度。

简评：水泥行业现有的大气污染物排放标准为《水泥工业大气污染物排放标准》（GB4915-2013）。部分省份出台了远远低于国标的排放标准，在低排方面水泥行业已经进入高速发展阶段，预计在未来国标的降低也将是一个大趋势。安徽此次出台的排放标准同样低于国标，目前省内还有为数不少的企业难以达到该标准，将会加快环保倒逼去产能的进程。

三、混凝土行业本周动态点评

1、国家发改委：重点项目复工率已达89.1%

3月21日，中国国家发改委投资司司长欧鸿在北京表示，截至3月20日，全国重点项目复工率已经达到89.1%国国务院联防联控机制当日召开新闻发布会，介绍重大投资项目开工复工有关情况。

2、山东房屋建筑和市政工程近九成已开复工

17日从山东省住房和城乡建设厅了解到，在做好疫情防控的同时，山东省全面推进建设项目开工复工。截至16日上午，12045个在建工程项目已开工复工10740个，占项目总数的近九成。

3、湖北襄阳：38家商混企业已有30家复工生产

湖北襄阳市散装水泥办公室表示，目前市区38家商品混凝土企业已有30家复工生产，生产量可满足当前市场需求。3月20日，市散装水泥办公室工作人员在调研时看到，嘉众和、中建等商混站已恢复正常生产，其中中建商混站目前储备材料可生产混凝土8000立方米，可满足目前各施工项目混凝土供应，是东西轴线等重点工程的混凝土主供单位，整体生产所需砂石、水泥等原材料储备较为充分。

4、湖北十堰市城区商品混凝土企业有序复工

3月18日下午，两辆满载着商品混凝土的搅拌罐车，驶向城区神定河马家沟污水箱涵施工现场。这是十堰市郧发混凝土工程有限公司复工后首发的商品混凝土，为推进全市建筑工程项目复工提供了坚实保障。

5、海南全省115家混凝土搅拌站复工100家

3月22日，从海南省住房和城乡建设厅了解到，根据中央和海南省复工复产的要求，该厅在抓细抓实各项防控措施前提下，重点围绕审批监管难度加大、建筑工人短缺、工程建设成本增加等难题，制定具体政策措施，切实打好疫情防控和复工复产“两场硬仗”。截至3月20日，海南省房建市政项目已复工1336个，复工率77.5%。目前全省115家混凝土搅拌站复工100家。

6、浙江预拌混凝土预拌砂浆企业复工率双超90%

截至3月19日，浙江省预拌混凝土生产企业实际复工率96.03%，预拌砂浆生产企业实际复工率94.35%，有力保障了全省建设工程的顺利推进。今年是杭州2022年亚运会场馆建设的关键之年，与亚运会配套的地铁、机场等重点项目建设任务也十分艰巨。为此，浙江省散装中心专门安排班子成员和业务骨干在春节放假期间轮流值班，确保防疫安全、确保重点工程材料供给。

简评：3月中下旬，全国重点项目复工率接近9成，各地房屋建筑以及市政工程项目也已基本复工，浙江、海南商混企业复工率也超9成，疫情最严重的湖北也开始恢复生产，正有序复工，以上数据显示着全国建筑项目工程以及商混生产正在往好的方向发展。4、5月份建筑施工和商混将迎来旺季，商混需求将集中爆发。

7、中国建材：2019年商混业务营收大增25.25%

中国建材发布2019年业绩，公司实现营业收入2534亿元人民币(单位下同)，同比增长15.7%；权益持有人应占利润109.74亿元，同比增长38.4%；基本每股收益1.301元；拟每股派0.350元(含税)。公告称，收入增长是由于集团水泥分部、工程服务分部及新材料分部的收入增加。公司净利润率则由2018年的3.6%上升至2019年的4.3%。2019年，中国建材水泥熟料销量391百万吨，同比增长6.0%；商品混凝土销量112百万立方米，同比增长16.5%；骨料销量5,238万吨，同比增长48.5%；石膏板销量1,966百万平方米，同比增长5.2%；玻璃纤维销量2.48百万吨，同比增长12.1%；风电叶片销量10,829兆瓦，同比增长34.7%；工程服务收入人民币40,376百万元，同比增长18.1%。

简评：2019年中国建材商混业务实现营收519.46亿元，同比增长25.25%，营收表现优异，主要是去年市场表现较好，商混量价齐升。2019年中国建材商混销量达1.12亿立方米，同比增长16.5%，其中商混销量大增，主要来自于中联水泥和南方水泥旗下的商混业务，销量比去年分别增加1066.10万方和416.9万方。而商混去年销售平均价格为463.80元/方，同比增长7.34%。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格继续止跌反弹，其中东北和西北区域商混价格上涨，环比分别上涨2.51%和0.68%，其他区域不变。辽宁价格上涨15元/方、新疆价格上涨10元/方，黑龙江小幅下调3元/方。

 预计下周全国商混价格指数偏弱运行，需求方面，预计下周复工复产则基本恢复，但未来10天江南华南多降雨，全国需求则稳定运行。成本方面，水泥成本跌势延续，预计下周全国商混价格偏弱运行。