[月评]12月华北：晋蒙步入停窑期，京津冀扫尾

  一、区域市场概览

  11月APEC会议结束后京津冀地区水泥需求并未实现有效恢复，12月份，需求更显清淡，企业发货量环比继续下滑，各主要厂家价格维持稳定，只有河北邢台、保定个别大型水泥企业价格有5-10元/吨左右的下调，唐山个别中小企业价格出现大幅下降。山西、内蒙古随着气温不断下降，施工陆续结束，水泥企业出货量大幅萎缩，月末两地生产线基本进入停窑检修状态。截止到12月底，山西、内蒙古无具体冬储计划出台。

  12月华北地区水泥价格指数为105.79，环比下跌0.43个点，环比跌幅较上月有所扩大。

  图1：华北地区水泥价格指数走势图

  数据来源：中国水泥研究院

  据中国水泥网行情数据中心监测，12月份北京、天津、内蒙古水泥价格未发生明显波动，河北部分城市个别企业价格出现小幅波动，全省均价波动幅度不大；山西南部几个城市价格出现明显下调，北部及中部城市价格平稳。12月底，河北省P.O42.5散装价格环比下降0.37%，山西价格环比下降3.72%。

  表1：12月华北地区P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）

数据来源：中国水泥网行情数据中心

  12月27日，“泛华北地区水泥企业冬季错峰生产工作会议”召开，会上宣读了《泛华北地区水泥企业错峰生产自律公约》，《公约》明确指出各省市停窑错峰具体时间：北京市、天津市，自2015年1月15日至3月15日停窑；河北省，自1月15日起，除唐山市企业停窑至2月28日，其他地区企业停窑至3月15日；山西省，自1月15日起，除晋东南地区企业停窑至2月28日，其他地区企业一律停窑至3月15日。从12月底华北地区各省市的生产情况来看，随着需求的步步萎缩，大部分企业库存呈现满库状态，即便没有错峰生产计划预计1月份大多数地区的大部分企业也将进入停窑检修期。市场价格在淡季预计不会有太大波动，下一阶段预计走稳为主，但不排除个别中小企业抢占零星市场的现象。

  二、重点市场分析   

  2.1 京津冀：施工市场扫尾，价格维持稳定

  12月初，受东北大雪影响京津冀地区气温也出现明显下降，项目施工基本处于扫尾阶段，水泥需求环比下降；12月中下旬，水泥需求继续下滑，除部分重点工程以外民用市场需求基本停滞，主要企业出货量大幅下滑，仅在正常时期的3-4成。临近年底，企业销量难有提升，企业重点跟踪应收账款回款工作。

  据中国水泥网行情数据中心监测，北京、天津P.O42.5散装价格维稳，河北省唐山个别企业出现价格大幅下调，但对整体市场影响不大；邢台中联水泥价格下调10元/吨；保定盾石水泥价格下调5元/吨，其余地区价格未发生明显变化。

  图2：京津冀 P.O 42.5散装水泥平均价格走势（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  12月底企业无心为提升销量进行价格战争，而是转战应收账款回收战场，大多数企业表示今年水泥市场下游工程、项目资金困难，企业资金回笼较去年困难。1月份，市场需求将更加冷清，预计区域水泥市场将在元旦之后全面进入冬季停窑期，而随着华北地区冬季错峰停窑计划的出台，预计京津冀区域全面停窑的可能性大增。而价格上预期不会再有明显变化，企业以维稳为主。

  2.2 山西、内蒙古：进入停窑期，暂无冬储计划

  12月以来，山西随着气温不断下降，扫尾工程陆续结束，水泥企业出货量萎缩至正常时期的2-3成左右，下旬山西工程基本结束。内蒙古地区12月已全面进入传统淡季，工程基本全面停止，各企业生产线基本处于停窑检修状态，由于价格处于全国低谷区，企业暂无制定冬储价格的计划。

  据中国水泥网行情数据中心监测，山西南部地区长治、晋城、临汾价格出现明显下滑，且均为主导企业降价，长治华润水泥价格下调25元/吨；晋城金隅水泥价格下调20元/吨，山水水泥价格下调10元/吨；临汾威顿水泥价格下调20元/吨。晋中、晋北地区水泥价格暂时稳定。内蒙古区域内价格稳定，未现企业进行价格调整的情况。

  图3：山西、内蒙古P.O 42.5散装水泥平均价格走势（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  下一阶段，山西、内蒙古将全面进入停窑期，山西价格继续下滑的几率较小，内蒙古水泥企业今年或将不再出台冬储价格，价格将维持当前水平平稳运行。

  三、区域动态

  京津冀晋鲁豫六省市元月中开始错峰生产

  12月27日上午，“泛华北地区水泥企业冬季错峰生产会议”在山东济南成功召开，宣布山东省、河南省、河北省、山西省、北京市和天津市决定开始实行水泥企业冬季错峰生产。会上，山东省建材工业协会会长王福江代表省（市）协会宣读了《泛华北地区水泥企业错峰生产自律公约》。《公约》明确指出各省市停窑错峰具体时间：北京市、天津市，自2015年1月15日至3月15日停窑；山东省，自2015年1月15日至2与28日停窑；河北省，自2015年1月15日起，除唐山市企业停窑至2月28日，其他地区企业停窑至3月15日；山西省，自2015年1月15日起，除晋东南地区企业停窑至2月28日，其他地区企业一律停窑至3月15日；河南省，自2015年1月20日至3月5日停止煅烧熟料。

  中央要求河北经济转型 永葆“APEC蓝”

  为了彻底治理雾霾，中央要求河北省制定结构调整、经济转型升级的方案，河北将进入艰难的“脱胎换骨”阶段。目前，河北省大气污染防治工作领导小组办公室正在统筹各厅局的意见，并汇总上报给河北省政府，之后，河北省将向中央提交一套结构调整、经济转型升级的方案。在北京召开APEC期间，河北的工厂、工地实施限产，以保障北京的蓝天。这被网友戏称为APEC蓝。现在，为了彻底治理雾霾，中央要求河北省制定结构调整、经济转型升级的方案，河北将进入艰难的“脱胎换骨”阶段。目前，河北省大气污染防治工作领导小组办公室正在统筹各厅局的意见，并汇总上报给河北省政府，之后，河北省将向中央提交一套结构调整、经济转型升级的方案。

  北京新机场将于今年12月26日正式开工建设

  北京新机场于12月26日正式开工建设，从首都新机场的初期效果图看，新机场一期航站楼的形状设计类似于六角星。新机场位于北京市大兴区榆垡镇、礼贤镇和河北省廊坊市广阳区之间，与现有的首都国际机场一样定位于大型国际航空枢纽。根据国家发改委可研批复，新机场工程投资799.8亿元，空管工程投资41.6亿元，工期五年，计划2019年建成运营。 预计未来20年，新机场累计将为北京市带来超过8.6万亿元的经济贡献，年均提升北京市GDP增长率1至2个百分点，推动南城占北京市GDP的比重由2011年的10%提升至32%，对于缩小南北城差距，形成北京市经济总体平衡发展的格局起到积极作用。