[月评]11月东北：降价迎冬歇，冬储未定

  一、区域市场概览

  11月随着降雨降雪降温天气的出现，东北地区水泥市场逐渐进入冬休淡季，市场需求明显萎缩，大部分地区水泥市场价格出现下调，其中吉林长春、白城、延吉、四平等地以及黑龙江的哈尔滨、大庆等地的中小企业低标号及高标号水泥价格下降幅度较为明显；11月中下旬沈阳及周边城市水泥企业为走量纷纷降价，但降幅较小，未对整体市场造成影响。11月中旬之后，部分地区的中小厂家开始冬季停产，随着企业出货量的不断下降，企业停产面积将逐渐扩大。辽东地区主要企业于中旬开始停窑，计划停至2015年4月左右，其他地区主要厂家也在积极商讨冬季停窑计划，预计停窑时间将与去年相当。

  11月，东北地区价格指数明显下滑，11月底该指数为111.13，较10月底下降2.3个点，指数环比跌幅扩大。与去年同期相比，今年11月底东北地区价格指数回落近11个点。

  图1：东北地区水泥价格指数走势

  数据来源：中国水泥研究院

  据中国水泥网行情数据中心监测，11月份吉林、黑龙江水泥价格明显下滑，11月底吉林价格环比下滑2.6%，黑龙江环比下滑3.25%。

  表1：11月东北地区P.O42.5散装水泥价格变化（元/吨）

  数据来源：中国水泥网数据中心

  二、重点市场分析

  2.1 辽宁：部分地区已开始冬季停产，需求快速下降

  11月中旬，天气转冷，降雪天气出现，辽宁地区水泥下游需求快速下降，由于辽中辽西等地价格已处于较低水平，本月这些地区未再出现价格明显回落，但个别企业为消化库存价格有小幅下调；而大连市继10月份小野田、天瑞等大型水泥企业价格大幅下调之后，北方新虎11月中旬降30元/吨，个别小企业降10元/吨。

  为稳定市场价格及保障明年市场能有较好的开局，辽东地区主要企业已于15日开始停窑，并延长停窑时间，计划到明年4月份左右，其余地区的各大企业也正在商讨冬季停窑事宜，就目前情况来看，停窑4个月将会是普遍的计划安排。

  图2：辽宁P.O 42.5散装水泥平均价格走势（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  今年以来辽宁省水泥下游市场需求持续疲软，11月底需求更显清淡，12月份，在部分企业实施停产计划之后预计大面积的停窑计划将陆续出台，东北的三省的错峰生产计划也将为减轻供给压力带来积极作用。下一阶段，随着气温的继续下降，施工项目数量将进一步减少，水泥市场将逐渐进入冬休状态，在价格已经降到较低水平的状态下预计进一步下滑的几率较小。

  2.2 吉林、黑龙江：需求有限，价格明显回落待停窑

  随着气温不断下降，11月中旬周吉林、黑龙江水泥市场需求下降更加明显，农村市场需求已经基本结束，户外工程除了少数重点项目安排施工以外整体需求已经非常有限，月底，厂家日销量降至千吨以下，部分中小厂家已经开始自主停产，部分地区水泥市场也有降价争量的现象。11月初，吉林省四平、长春、吉林一线主导企业价格出现大幅下调，长春地区亚泰水泥的鼎鹿品牌价格下调20元/吨；北方永固水泥挂牌价格下调40元/吨，市场价格大致下降30元/吨；吉林市亚泰龙潭山水泥价格下调10元/吨；四平亚泰伊通水泥价格下调20元/吨，个别中小企业跟调20元/吨；白城部分中小企业价格下调30元/吨。其他城市价格未发生明显变化。哈尔滨个别中小企业月初价格下降45-55元/吨；大庆蒙西水泥价格下调30元/吨，个别中小企业价格下调40元/吨；绥化亚泰水泥价格下调20元/吨。亚泰水泥价格主动大幅下调是吉林省水泥均价下降的主要原因。

  图3：吉林、黑龙江P.O 42.5散装水泥平均价格走势（元/吨）

  数据来源：中国水泥网行情数据中心

  东北三省自12月初起将实行水泥错峰生产，12月27日，吉林省工信厅、吉林省工业建材协会和吉林省水泥协会组织召开了吉林省水泥生产企业错峰生产协调会，在会上，大家一致讨论确定吉林省水泥生产企业将从12月1日上午8点开始全面停窑，停窑期为4个月。 据记者调研，12月1日吉林省并未实现水泥生产企业的全面停窑，仅有少数中小企业自主停窑检修。但预计随着需求的愈加清淡，不论是错峰生产停窑还是企业自主停窑检修，下一阶段吉林和黑龙江两省都将进入大面积停窑时期，而11月份两省价格大幅回落，预计如果仍旧执行冬储计划冬储价格将不会发生太大变化。

  三、区域动态

  黑吉辽水泥企业宣布错峰生产 4000万吨产能下月起停窑5个月

  中国水泥协会与黑、吉、辽3省水泥协会29日在辽宁省沈阳市召开“东北三省水泥企业冬季错峰生产会议”，辽宁省水泥协会会长、吉林亚泰集团副总裁王友春宣读了各企业代表共同签署的《履行社会责任 实行错峰生产承诺书》，正式宣布东北3省自12月1日起全面实行水泥错峰生产，直至明年4月1日止，时长共5个月。此次会议，还通过了一系列错峰运行机制和实施办法，倡议在错峰过程中逐步建立长期有效的监管机制，并宣布在相关第三方机构设立专项联络举报电话，及时沟通信息，协调监督。