[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.11.29）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1 各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（11月25日至11月29日）

二、水泥行业本周动态点评

1、26家水泥企业将入选2019年度的能效"领跑者"和入围企业名单

近期，工信部公示了2019年度重点用能行业能效"领跑者"拟入选企业，水泥行业有26家企业为领跑者和入围企业，其中领跑者有5家。排名第一的为文山海螺水泥有限责任公司，其可比熟料综合能耗为94.13kgce/t。

简评：可比熟料综合能耗指的是生产一吨熟料消耗的各种能源折算成标准煤所得的综合能耗，单位为千克标准煤每吨（kgce/t）。据水泥大数据研究院发布的《中国水泥行业绿色发展报告（2019）》，近年来我国吨水泥综合能耗一直保持下降趋势。尽管水泥行业在节能上取得了卓越的成果，但2018年全国96千克标准煤吨水泥综合能耗与工信部提出的2020年85千克标准煤还有一段距离。

　2、天山股份将全资控股屯河水泥

11月28日，天山股份发布公告，拟通过公开摘牌方式受让中粮屯河糖业股份有限公司所持有的新疆屯河水泥有限责任公司49%股权。屯河水泥是天山股份新疆北疆片区的重要支撑，本次股权收购符合公司产业布局和战略发展要求，促进公司进一步聚焦主业，保持屯河水泥的持续经营，提高公司对屯河水泥的控制力和决策效率，进一步统筹安排各分子公司的生产、销售、人员、资金等经营管理事项，实现公司整体利益最大化。

简评：新疆屯河水泥有限责任公司原本由天山股份和中粮糖业共同持股，此次公开转让后，天山股份将全资控股屯河水泥。由于转让前后均是天山股份并表，因此对公司经营业绩无明显的影响，影响更多体现在战略层面，新疆地区一直以来产能严重过剩，对屯河水泥的控制力的增强，也有利于区域内整个行业的整合。

　3、陕西将新建一条万吨线

11月25日，铜川市人民政府发布了《关于冀东水泥铜川有限公司新型干法熟料水泥生产线项目迁建的公告》，公告中显示冀东水泥铜川有限公司将7号和8号窑及两条2000t/d的线置换成为一条新的10000t/d的生产线，预计将于2021年6月投产。

简评：该置换项目在2018年就曾经公示过，此次方案中用于置换的指标未变，但新建生产线的产能由原来的小于8333t/d扩大到了10000t/d，意味着陕西铜川地区将有一条万吨线。此前尧柏水泥也有一条置换的8333t/d的生产线预计将于2020年投产。尽管这两个项目均为公司内部指标的减量置换，总产能不会增加，但未来两年里连续投产两条产能较大的先进生产线，将不可避免地提高区域内的竞争。

三、混凝土行业本周动态点评

1、宁夏建材子公司拟3234.58万元收购天水华建40%的股权

宁夏建材(600449.SH)公布，公司第七届董事会第十四次会议召开，审议并通过《关于公司控股子公司天水中材水泥有限责任公司收购天水华建混凝土工程有限公司40%股权的议案》；同意公司控股子公司天水中材水泥有限责任公司("天水中材")以现金3234.58万元收购自然人缑海荣持有的天水华建混凝土工程有限公司("天水华建")40%的股权。

简评：据统计，宁夏建材2018年商混产能有1020万方，年产量133.01万方，2019年上半年实现产量63.50万方。据悉这家天水华建混凝土工程有限公司从2005年开始筹建，投资2000多万元，年产量达40万方，而宁夏建材子公司此时收购这家公司，借机进入甘肃天水市场，而不单单在宁夏市场，这也可以为母公司宁夏建材增加收益。

　2、新型自清洁混凝土问世

在徐欣教授的带领下，中国科学技术大学的研究人员提出将湿混凝土与油、乳化剂和称为聚二甲基硅氧烷（PDMS）的疏水性有机硅聚合物结合在一起。然后使该混合物形成液滴，并散布在整个混凝土基体中。随后他们将混凝土干燥并加热时，油蒸发了，留下了滴有小滴PDMS涂层的孔。事实证明，所得材料具有高度疏水性-排斥多种液体-同时还具有重量轻和坚固等特点。更重要的是，即使经过打磨，也不会暴露在极端高温和刺激性化学药品的影响下，它仍保持其自清洁的质量。另外，它还被发现具有很好的吸声效果和隔热性能。科学家们希望这种混凝土不仅可以用于建筑物和其他结构，还可以用于医院等环境中的抗细菌表面。科学家最近在美国化学学会《应用材料与界面》杂志发表了有关该研究的论文。

简评：混凝土不单单是简单的普通混凝土，在外加剂的作用下，可以实现多种功能的产品，这也是国家一直倡导混凝土结构物修补和提高耐久性技术、材料开发，促进混凝土产品多样性发展。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格继续上扬。中南、华东地区价格指数周环比分别上涨0.95%和1%。中南地区广东因原材料紧张，价格再上涨15元/方，华东地区上海、安徽和江苏的价格上涨10-20元/方，主要是市场需求旺盛缘故。

预计下周全国商混价格指数仍维持偏强势运行，需求方面，在未来10天里西北地区东部、华北西部及西南地区东部降水量较常年同期偏多3～8成，局地偏多1倍，江南中东部降水偏少态势，预计中东部地区需求强劲，而其他地区需求放缓。供应方面，华北、中南、东北因环保影响，供需受限。原材料成本方面，水泥和砂石价格坚挺，整体而言，全国商混价格维持偏强势运行。