[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.11.1）

　一、本周水泥产业链行情表现

1.1各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（10月28日至10月31日）

　二、水泥行业本周动态点评

1、进博会期间，南京水泥企业将停限产

南京市打好污染防治攻坚战指挥部办公室发布《2019年中国国际进口博览会等重大活动环境质量保障工作方案》。保障时段为11月6日至11月10日（共5天）。保障措施包括严控煤质及加强重点废气排放企业限停产，要求列入全市秋冬应急管控清单的1560家重点工业企业按照重污染天气应急预案橙色预警级别实施停限产。

简评：为保障进博会的顺利举行，南京将实行严格的管控措施，将会造成短期内供需两淡，由于时间较短，预计不会对区域内水泥量价造成明显的影响。

2、水泥行业前三季度利润总额1318亿元，同比增25％

根据工信部最新数据，水泥行业生产和效益保持增长。1-9月，全国水泥产量16.9亿吨，同比增长6.9%，其中9月当月水泥产量2.2亿吨，同比增长4.1%。1-9月，全国水泥行业实现营业收入7199亿元，同比增长14.3%，比整个工业增速高9.8个百分点，利润总额1318亿元，同比增长25.3%，比整个工业增速高27.4个百分点。

简评：前三季度，水泥行业景气度继续提升，取得了量价提升的成果，随着施工旺季来临，预计四季度水泥将延续量价齐升。全年水泥产量预计超过23亿吨，行业总收入接近万亿大关，利润总额接近1800亿元，再次刷新历史记录。

　三、混凝土行业本周动态点评

1、广东茂名混凝土垄断案最新进展：举行行政处罚听证会

根据12358价格监督举报热线接到实名举报，反映茂名市多家混凝土搅拌站协同提高产品销售价格，区域垄断茂名市混凝土市场。经查，茂名市19家具有相互竞争关系的混凝土企业通过聚会商议、建立微信群互通信息等形式对统一提高混凝土销售价格进行了思想联络并达成了合意，在同一时期内19家涉案企业分别对混凝土销售价格进行了上调。省市场监管局已向19家涉案企业下达了《行政处罚告知书》，现有9家涉案企业提出听证申请。

简评：已知今年国家市场监管总局从2019年起主要负责反垄断统一执法，直接管辖或者授权有关省级市场监管部门管辖案件，同年6月又公布3部《反垄断法》暂行规定，宣布在2019年9月1日期实施。法律条例趋向清晰，执法标准和执法程序也趋于统一与规范，使得今后监管工作越发明确，将利于执法人员提高案件处理效率，维护公平竞争的市场环境。今年总共检查出4起混凝土企业垄断案件，较去年多增2起，也说明监管部门对混凝土行业的监督和整顿效应持续升级。

2、华润水泥斥1.35亿认购云南建投混凝土逾4000万H股

10月30日，云南建投混凝土在港股配售结束。配售招股价区间为2.76-3.51港元，最终定价3.36港元，每手3360港元，今日（10月31日）起在香港主板上市。华润水泥隔天公布，旗下全资附属公司华润水泥香港与云南建投混凝土及中金订立基石投资协议，华润水泥香港拟以每股3.36港元，认购云南建投混凝土约4016.4万股H股，总代价为1.35亿元。

简评：资本市场将新增一家商混上市公司，云南建投绿色高性能混凝土股份有限公司（简称"云南绿砼"）成立于2007年，前身是云南建工集团有限公司的全资国有子公司--云南建工混凝土有限公司，公司经营商混，混凝土预制构件，混凝土外加剂等业务。商混业务是公司核心主营，占98.1%的营收比重，占据着云南省14.9%的市场份额。2016年公司拥有124条混凝土生产线，设计年生产混凝土能力达到2480万方。而华润参股投资云南建投混凝土，这对华润和云南建投混凝土来说是双赢。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格反弹。中南价格指数周环比上涨0.84%，河南因大气橙色预警而出现搅拌站停产，价格回落20元/方；广东和广西价格上涨10-20元/方，市场销售旺季，工程陆续开工，水泥价格持续上涨，带动商混价格回升。

预计下周全国商混价格指数仍维持略强势运行，需求方面，现在处于传统消费旺季，需求较好。供应方面，华北、中南、东北因环保影响，供需受限。原材料成本方面，水泥价格进入上升通道，砂石价格持稳状态，整体而言，全国商混价格维持偏强势运行。