[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.9.27）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1各项价格指数

　1.2 水泥价格变动表（9月23日至9月27日）

二、水泥行业本周动态点评

1、山东、河北、河南等省发布重污染天气预警

23日，生态环境部向北京、天津、河北、山西、江苏、安徽、山东、河南省（市）人民政府发函，通报空气质量预测预报信息。要求各地根据实际情况，及时启动相应级别预警，切实落实各项减排措施。河南省污染防治攻坚战领导小组办公室发布《关于在全省启动重污染天气橙色及以上预警的通知》预计2019年9月24日至30日，河南省大部分地区将出现一次中至重度污染天气过程。

简评：即将进入国庆期间，工地将会停止施工。尽管紧急发布的天气预警会导致水泥等行业限产，但由于供需是同时收缩，建材价格预计将会比较稳定，局部地区可能会因供给更紧有价格上涨的情况，例如河南省25日起水泥价格上调20-30元/吨，湖南地区也预备新一轮推涨。

2、红狮拟斥资22亿元在湖南投建一条5000t/d水泥熟料生产线

近日相关媒体报道，湖南康达水泥项目将引进浙江红狮集团投资22亿元，拟在五岭镇康达水泥有限公司厂区地块及周边实施建设5000吨每天新型干法熟料生产线，该项目充分利用宜章县丰富的矿产资源，同时配套9兆瓦余热发电、10万吨每年固废危废和生活垃圾专业焚烧处置生产线等项目，新增产能投产后，预计年产值可达12亿元以上。

简评：康达水泥项目位于湖南省郴州市，原有一条4000t/d水泥熟料生产线，该条生产线易主后，将建成郴州市最大的生产线之一，此前有一条华新水泥建设的5000t/d生产线。郴州地区产能最大的是南方水泥，占据了约1/3的产能，作为最优秀的水泥民企，红狮集团的新线投产后必然会和南方水泥形成正面竞争。

三、混凝土行业本周动态点评

1、《广州市机制砂混凝土应用技术指引(试行)》印发

近日，广州市住房和城乡建设局印发《广州市机制砂混土应用技术指引（试行）》，该文件主要从机制砂的生产与检验、机制砂的质量要求、机制砂的试验方法、机制砂混凝土的配制、机制砂混凝土的生产与施工、质量检验及验收等方面进行规定。文件将有力规范、促进广州市机制砂产品在混凝土中的应用，对全国机制砂产品应用具有重要借鉴参考意义。

简评：去年以来广州市砂石供应紧张，天然砂较贵，目前每方砂在260元以上，使得商混公司成本上涨，压缩公司的利润空间。另外广东市场此前一直使用天然砂、淡化海砂为主，年初开始规定本省部分混凝土禁用海砂，首先天然砂紧缺，海砂被禁止是大势所趋，所以发展机制砂替代天然砂是业内一致的共识，已知各地已经开始使用机制砂，比如河南、湖北、福建、湖南、四川、云南、江西等。而广州此时印发这则文件，说明广州将作为广东首个应用机制砂于混凝土中的城市。

2、湖北荆州区预拌混凝土搅拌站专项整治初见成效

9月18日，在湖北省荆州市荆州区城市管理执法局牵头下，荆州区直相关职能部门共同发力，经过近60天的专项治理，全区预拌混凝土搅拌站专项整治工作初战告捷。现存17家预拌混凝土企业，7家具备生产经营资质的企业生产经营得到了进一步规范；10家无资质的企业，已依法关停拆除7家，2家承诺9月底停产拆除，1家因不在辖区范围内已移送。

简评：各地监管部门早在去年和今年上半年就开始进行混凝土专项整治，检查并责令不合格企业在10月底之前基本整改到位，目前湖北荆州已经整改到位，有资质的企业将正常生产，生产符合当下绿色生产。后期本地市场供应将有条不紊，预计此地价格将平稳过度。

3、葛洲坝拿下世界最高混凝土面板坝项目，坝高247米

葛洲坝发布公告称，其作为联合体牵头方，分别与新疆大石峡水利枢纽建设管理有限责任公司、新疆维吾尔自治区塔里木河流域管理局，签订了新疆大石峡水利枢纽工程PPP项目项目的投资合作、股东协议。项目公司的注册资本为5亿元。其中，政府方出资代表新疆大石峡水利枢纽建设管理有限责任公司持有项目公司49%的股权，葛洲坝持股46%，深圳浩泽基础建设投资合伙企业等企业持股5%。该工程总投资89.97亿元，其中建安工程费55.75亿元。建安工程由葛洲坝及所属子公司负责实施。项目建设期为8.5年，运营期为40年。

大石峡水利枢纽工程建成后，将成为世界最高混凝土面板坝，最大坝高247米，相当于在河底上建造一座80余层高的建筑物。这将刷新中国于2011年竣工的233米高水布垭水利枢纽的世界最高纪录。混凝土面板坝是以堆石体为支撑结构，在其上游表面浇筑混凝土面板作为防渗结构的堆石坝。

简评:商混业务是葛洲坝的非核心业务，据公司官网了解到，截止2016年，公司拥有8家商混子公司，485万方商混产能。半年报了解公司今年上半年公司商混销量达到86.21万方，同比增长18.10%，显示公司上半年订单充足，商混业务经营稳定。现在中标了大石峡水利枢纽工程的大项目，建设混凝土面板砂砾石坝，已知世界最高纪录的233米高水布垭水利枢纽，上文了解到大石峡水利枢纽工程的混凝土面板坝为247米，高出14米，预计公司今后的商混销量将稳增，业务盈利将得到保证。

　四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格指数触底反弹。其中中南地区商混价格指数回落，周环比分别下滑0.04%，华东和东北地区商混价格指数周环比上升0.64%和1.86%。华东地区浙江和江苏商混价格上调5-8元/方，因原材料价格上涨，需求回升。东北地区涨跌互现，吉林上调30元，因砂石开采受限，带动价格上涨；黑龙江则下调5元/方，因市场需求一般，市场竞争激烈而价格微调。中南地区海南价格下调5元/方，因原材料价格回落而微调。

预计下周全国商混价格指数将持稳，虽然原材料砂石成本仍较高，全国各地水泥价格也进入上升通道，但下周全国处于国庆假期，预计下周混凝土价格指数将持稳运行。