[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.9.12）

一、本周水泥产业链行情表现

1.1各项价格指数

1.2 水泥价格变动表（9月9日至9月12日）

二、水泥行业本周动态点评

1、枣庄市发布秋冬季错峰生产实施方案，熟料企业将停产2-4个月

日前，山东省枣庄市工业和信息化局、枣庄市生态环境局联合发布《关于印发枣庄市2019-2020年秋冬季重点行业差异化错峰生产实施方案的通知》，水泥熟料生产企业，限产类在2019年12月1日至2020年1月31日停产；限制类，即豁免类和限产类以外的水泥企业，在2019年11月15日至2020年3月15日停产。新增处置城市生活垃圾和协同处置危险废物的一律不予审核确认；实施保民生供暖和协同处置城市生活垃圾的水泥企业在今年秋冬季错峰生产结束后，仍然要在其他规定时间内补齐错峰生产时间。水泥粉磨站除豁免类外的粉磨站企业，在2020年1月1日至2月9日停产。

简评：枣庄是山东水泥生产大市，产能占全省在1/5以上，今年以来山东停窑时间较长，已经从水泥输出地转变为输入地。

2、第二届世界水泥大会于上海召开

9月10日，由世界水泥协会、上海市水泥行业协会主办，海螺集团协办，中联水泥、中国水泥网联合承办的"2019第三届世界水泥大会暨第二届全球气候变化论坛"在中国上海拉开帷幕。本次大会以"可持续工业创新发展"为主题，围绕"全球水泥工业展望"、"中国水泥工业基本情况"、"全球水泥工业积极应对气候变化问题"、"危废处理及水泥窑协同处置"、"利用人工智能改善能耗、降低氮氧化物排放"、"矿山治理及植生复垦"、"替代燃料战略及关键的成功因素：国际实践"等议题开展讨论。

简评：世界水泥协会于2016年5月在伦敦注册成立，第二届大会选择在上海召开，显示了中国水泥行业的实力越来越不容小视。会上提到，水泥行业越来将呈现三大趋势：可持续性、创新、国际化。水泥行业的这一波国际化过程中，西方企业由于现金流限制，错失了机会，未来的趋势将由亚洲、非洲及拉丁美洲的公司来引领。

3、上峰水泥增持萌生环保25%的股份

上峰水泥9月9日晚间公告，公司控股子公司上峰杰夏拟以1125万元收购长顺石油持有的萌生环保25%股权，本次收购前，上峰杰夏已持有萌生环保40%股权，收购完成后，上峰杰夏最终合计持有萌生环保65%股权，萌生环保将纳入上峰水泥合并财务报表范围。生环保已取得宁夏回族自治区环保厅环评批复，拥有利用水泥窑协同处置危废16.8万吨/年及109万方危废安全填埋场的项目批复文件。项目建成后，萌生环保将成为西北地区较大的水泥窑协同处置固废和安全填埋场项目，项目正在设计建设，业务尚未正式运营。

简评：上峰水泥表示，本次收购萌生环保不仅符合公司战略计划和布局，而且公司在环保产业升级发展战略方面高度契合，将进一步开展包括水泥建材、环保等全方位合作，公司将整合双方优势，未来有可能增加公司的整体经营收益，符合公司全体股东的利益，对公司未来财务状况和经营成果将产生一定的积极影响。上峰水泥近期频频收购，加深在宁夏的资产布局，有利于增强企业的竞争力。

三、混凝土本周动态点评

3.1混凝土动态

 1、工信部发布《及时支付中小企业款项管理办法（征求意见稿）》

9月4日，工信部发布《及时支付中小企业款项管理办法（征求意见稿）》，对国家机关、事业单位和大型企业支付中小企业款项的相关问题进行明确。国家机关、事业单位和大型企业从中小企业采购货物、工程、服务的，应当在30日内付款；合同另有约定的，最长不得超过60日，逾期应支付利息。未作约定的，按照中国人民银行同期同类贷款基准利率的1.5倍支付利息。

　简评：此办法利于混凝土企业，因为大多数混凝土企业均为中小企业，今年以后如果国家单位的大企业和小企业进行商业活动，这个办法有利于中小企业在2个月内及时回款，这对改善混凝土行业因过长的应收账款回收周期而导致资金流不畅问题有很大的帮助。

　2、本周5地地区混凝土企业面临停产停工

广西南宁市服务中国-东盟博览会市容市貌整治部工作会议上获悉的消息。9月12日0时-24日24时、10月1日0时-3日24时，全市建成区范围内土方、道路开挖、运输等扬尘作业全部停工；9月17日0时-24日24时、10月1日0时-3日24时，绕城高速公路范围内混凝土、搅拌站、采石场等要暂停生产作业。

河南省许昌市污染防治攻坚战领导小组办公室发布《关于全面加强9月份全市大气污染防治攻坚工作的紧急通知》。强力实施工业减排。限产类企业中包括水泥粉磨站限产50%（以生产线计）；9月5日--9月16日期间，商砼站晚17点至早8点期间停止生产。

河南郑州市环境污染防治攻坚战领导小组办公室发布了《关于进一步加强督查工作的紧急通知》，通知表示针对郑州市空气质量情况，经郑州市政府研究决定：从9月5日开始，进一步加强督查工作，要求工业企业实施停产，停止物料运输，企业"三员"现场驻厂监管。

北京地区也有企业发布通知称，从8月20日至10月10日，六环内禁止一切货车通行。8月20日戒严，9月1日核心区将全面停工。虽然目前官方层面还没有出台明确的相关细则，但陆续有一些企业发布了通知函，称为了更好的生态环境，即将实施停工限产等举措。

天津市生态环境局发布《天津市重污染天气应急预案(征求意见稿)》称启动重污染天气响应后实施工业企业减排措施。其中提到，所有水泥粉磨站、渣土存放点全面停止生产、运行；全市混凝土搅拌站和砂浆搅拌站停止生产，严格落实封闭、苫盖等降尘措施，并增加洒水降尘频次。征求意见时间为9月5日至20日。

山西大同市为切实抓好预拌混凝土企业安全生产工作，确保国庆期间安全生产形势持续平稳，从8月底开始，大同市商务局领导班子成员根据《大同市商务局2019年度安全生产工作督导检查计划》，按照分组情况，分别带队深入预拌混凝土企业开展国庆前安全生产检查工作。

简评：广西南宁，河南郑州、许昌，北京为迎接国庆，提高空气质量，这些城市的混凝土企业已经出现停产停工现象，天津正在征求市场停产意见。而大同市对国庆到来之前对混凝土企业进行检查和整治，以保障国庆期间安全生产。整体而言，虽然9月为传统的需求旺季，但混凝土企业停产，势必会造成供应紧张问题，间接导致价格上涨，不过如果停产的范围扩大，那么需求也回间接受到影响，届时价格涨得很多，也不一定卖的出去。笔者预计接下来9月份华北地区价格先扬后持稳运行，其他不停产区域，受资源收紧而价格上升。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全国商混价格指数下探。其中西南商混价格指数稳中有落，周环比下滑1.26%，东北和中南地区商混价格指数周环比分别上升0.91%和0.16%。东北地区黑龙江和中南的湖南商混价格上调10元和20元，市场回暖，施工加速；另外中南地区的广东和西南地区的云南价格分别下调5元和20元，云南地区需求小幅下滑，厂家在之前价格挂高了，为了符合市场规律，将价格调整回正常价位。

预计下周全国商混价格维持震荡运行，一方面，原材料砂石成本高企不变，不过全国水泥价格陆续上涨。另一方面，天气方面，四川盆地、西北地区东部、华北西部等地还将有中到大雨、局地暴雨过程，另外，将有较强冷空气影响北方大部分地区，内蒙古东部和东北地区北部的部分地区将出现初霜冻，预计南方地区需求不受影响，北方将有局部影响，不过节后恢复开工，北方地区预计将在国庆前加紧施工，预计下周混凝土价格可能止跌。