[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.7.5）

[水泥大数据研究院]水泥产业链跟踪周报（2019.7.5），更多数据、市场分析、研究报告可登陆水泥大数据（https://data.ccement.com/）查阅……

   一、本周水泥产业链行情表现

　　1.1 各项价格指数

　　1.2 水泥价格变动表（7月1日至7月4日）

　　二、水泥行业本周动态点评

　　1、2019年水泥行业大气污染防治攻坚战实施方案：压缩产能7000万吨

　　近日，中国建筑材料联合会发布《2019年水泥行业大气污染防治攻坚战实施方案》，提出2019年去产能、淘汰落后目标：实现水泥行业压减熟料产能（淘汰落后产能）7000万吨，进一步提升产能利用率，使全国平均产能利用率达到70%以上。发挥大企业的带头作用，前五十强企业自律淘汰2000t/d以下的水泥生产线，对2000t/d以上的技术落后的生产线进行减量置换改造。

　　简评：中国建筑材料联合会提出今年压缩7000万吨熟料产能的目标，理想很丰满，恐怕现实却很骨感。根据水泥大数据研究院统计，2011-2012年是淘汰产能的高峰，超过亿吨，2016年以来每年水泥淘汰产能量明显减少，不到5000万吨，并且是以磨机产能为主。全国范围内国家明令淘汰的落后生产线已较少，大部分落后窑型均在十二五期间淘汰完毕。在这种背景之下，减量置换可能将会未来去产能的主要手段之一。

　　2、南方水泥投资20亿在湖南新建水泥和骨料生产线

　　近期，湖南南方水泥集团有限公司与政湖南湘乡市人民政府签约南方水泥绿色建材产业园项目。湖南韶峰南方水泥绿色建材产业园项目总投资约20亿元，拟在湘乡市棋梓镇建设一条7500t/d熟料智能化新型干法水泥生产线，年产水泥能力300万吨，分期建设废石资源综合利用骨料生产线，先期启动产能为200万吨/年的骨料生产线项目建设。另外还计划建设装配式建筑生产基地。

　　简评：韶峰南方目前在湘潭市有3条生产线，该条7500t/d新型干法水泥生产线或是将原有的3条线进行减量置换而建。骨料和装配式则是蓝海市场，存在更大的发展空间和利润空间。该产业园的投资有利于增强公司原有水泥业务的竞争力，同时拓展新的增长空间。

　　三、混凝土、骨料本周动态点评

　　3.1混凝土动态

　　1、金隅集团、冀东发展、冀东水泥被抢注商标案取得全面胜利

　　菲律宾知识产权局下发命令，撤销在菲律宾被他人抢注的金隅集团股份有限公司（"金隅集团"）、冀东发展集团有限责任公司（"冀东发展"）、唐山冀东水泥股份有限公司（"冀东水泥"）的核心商标。至此，金隅集团、冀东发展和冀东水泥针对被抢注商标所提起的异议案取得最终胜诉。

　　简评：众所周知，核心品牌是企业的软性资产，企业走得远与否有一部分原因取决于市场对产品品牌的受众度。金隅冀东此次品牌商标的胜利，极大利于公司发展，同时也为在海外的其他企业做个榜样，普及商标知识产权的重要性。

　　2、发改委年内批复基建项目规模超8500亿元

　　今年发改委批复的基建项目已超30个，总投资额超8500亿元，从项目类型来看，多集中在城市轨道、机场扩建、煤矿等领域。国家发改委基础司副司长马强表示，我国交通基础设施还存在不少短板弱项，发展空间较大，是促进有效投资的关键领域。基础设施的建设在今年进入全面提速期。国家为进一步稳投资，国家已加大基础设施投资力度，同时支持地方较灵活使用专项债券。重点在轨道交通、生态环保、市政管网建设等领域。随着上半年批复加快和资金拨付到位，下半年基建开工建设力度将会大大增强。除了交通基础设施、新型基础设施加速建设以外，电力改革、乡村产业振兴、服务业改革、科技强国的相关推进工作也到了重要节点，所以下半年基建项目的投资额、落地项目数量必然会相较上半年有所增加。

　　简评：在上半年专项债加速审批，资金陆续到位，预计下半年基建开工建设发力，将带动基建所需的商混需求回升，预计下半年商混产量增速将维持上升趋势。

　　3.2骨料动态

　　1、葛洲坝将在2019年大力发展砂石骨料业务

　　中国能建葛洲坝集团2019年提出大力发展砂石骨料投资业务，葛洲坝集团所属投资公司牵头主导，相关单位积极配合，葛洲坝集团砂石骨料投资业务呈现出"万众一心，抢抓机遇"的令人振奋的新局面。通过产业基金和并购贷的方式，将葛洲坝集团赋予的投资能力有效放大，撬动百亿级的社会资本，完全能够在绿色矿山的标准下完成3年砂石骨料产能2亿吨的目标！葛洲坝易普力公司运营的禹州砂石骨料项目已成为河南省绿色矿山样板工程，正在申报国家绿色矿山样板工程。

　　简评：水泥、建筑以及能源建设行业纷纷介入砂石行业，为提升砂石行业集中度做出贡献，不久将来砂石行业的秩序将由这些优秀且规模大的企业引导，利于砂石行业朝着国家制定的绿色矿山建设标准发展。

　　2、西安地铁三期获批 新建150公里引爆砂石需求

　　国家发展改革委批复西安市城市轨道交通第三期建设规划（2018-2024年），建设1号线三期、2号线二期、8号线、10号线一期、14号线、15号线一期、16号线一期等7个项目，总长150公里，估算总投资约969亿元，规划期为2019-2024年。基础设施建设是当前砂石需求的重要推手，据统计，每公里高速公路砂石骨料的用量为5.4-6万吨；每公里高铁砂石骨料的用量为5.6-8.64万吨，均匀7万吨； 而地铁等地下工程砂石消耗量将更大。

　　简评：陕西今年陆续出台各种砂石矿山治理文件，秦岭生态环境保护，整治乱采乱挖以及关闭秦岭砂石开采大门，因此砂石供应进一步收缩，不过目前陕西砂石市场价格弱势运行，主要是项目工程较少，而此项目西安地铁三期获批，预计等项目开始施工，陕西砂石市场价格将止跌回升。

　　3.3 混凝土骨料本周行情

　　混凝土方面，进入7月的第一周，全国商混价格指数窄幅向下运行，其中华北和东北地区的周环比分别上升0.47%和1.93%，华东和中南地区的周环比分别下滑1.51%和0.11%。华北和东北地区市场稳定，影响需求因素较少；而华东的商混价格指数跌幅扩大，沿海城市受台风、频繁的阴雨天气影响，下游需求受阻。西南和西北的商混价格维持稳定，虽受天气影响，但下游基建大项目需求支撑，商混价格维持稳定。

　　预计下周全国商混价格维持偏弱势运行，原材料砂石价格成本高企不变，但下游仍处于淡季，南方地区仍受多降雨影响，北方个别地区受高温天气影响，总体市场需求一般，价格偏弱势运行。

　　骨料方面，本周全国砂石价格震荡窄幅向上运行。下周预测：全国砂石价格维持震荡窄幅运行， 虽然砂石供应受汛期影响，但湖南（洞庭湖区域）以及江西(鄱阳湖)新采砂规划（拟定年采砂量达1860万吨和3990万吨）分别在6月开始加速及采砂，将有效缓解因受汛期影响而导致长三角下游地区的砂石供应收紧问题，另外当前处于淡季行情，下游需求不佳，整体砂石骨料行情维持略微偏强运行，个别省份的砂石有小行情表现。