生存问题面前 没有人是理性的 水泥行业有必要让市场说话了

今年开年以来，国内水泥行情整体下行趋势明显。从4月底到5月初左右开始，国内多地爆发价格战，5月末与1月初相比，31个省份中仅4个省份水泥价格上涨，多个地区水泥价格跌破200元/吨。分区域来看，沿江市场是价格竞争重灾区。

近年来，水泥行业产能过剩问题日益严重，行业竞争持续加剧。面对行业困境，业内人士提出要坚持错峰生产推动理性去产能，而在笔者看来，水泥行业实际已经过了“理性去产能”的最佳窗口期。

水泥行业要推动“理性去产能”应该在2017-2022年行业高位平台期之时做好准备，彼时行业利润处于高位，应该根据各家企业水泥销量，按照多产多出，少产少出原则，储备好产能退出基金，以便市场下行期出资整合关停落后产能，此为良策。

但是，赚钱的时候，多数企业只顾及眼前利益。如今，在需求持续下降，大家齐声大喊“活下去”的时候，再呼吁理性去产能并不现实。事实上，在生存问题面前，从来都没有理性的，古往今来大到王朝、小到个人，都是如此，行业、企业亦是同理。

产能过剩日益严重 大量水泥企业必然淘汰

统计局数据显示，一季度全国水泥产量3.31亿吨，同比下降1.4%，继续保持下滑态势。另外，据业内预测，十年内国内水泥需求将降低至10亿吨左右（对应熟料需求大约6.5-7亿吨）。

当前国内水泥熟料产能接近18亿吨，水泥产能超过35亿吨。如果不采取切实有效的去产能手段，届时熟料产能利用率将低至35-40%。假设75%的产能利用率相对合理，则过几年全国仅需要熟料产能8.5-9亿吨，意味着目前超过一半的水泥熟料产能需要关停。

去产能已经迫在眉睫，在生存还是死亡面前，企业也会像人一样，最后奋力一搏，保持理性几无可能。另外，让优势企业将有限的资金用于收购关停落后企业更是难上加难，尤其是国有企业（恰恰国内大型水泥企业多为国有企业），可能还会触及国有资产流失问题，而没有大型水泥企业牵头实施，要想通过资金收购关停产能，更是难上加难。

不久的将来，国内水泥产能规模不可能继续维持当前的态势，所以当前乃至接下来的一段时间内，水泥行业面临的一个核心问题是“谁先死，而不是一起活”，这是当前所有行业从业者，都不得不正视的残酷局面。

让错峰生产回归本质 让市场充分说话

错峰生产本质上是防止污染物叠加排放，防控大气污染的手段，后来众所周知的原因，实质上演变为水泥行业限制产能发挥，稳定市场态势的方式之一。范围方面，从新疆到北方十五省再到全国；时间方面从冬季采暖季到节假日、夏季用电高峰再到全年全覆盖，最终形成如今的常态化错峰生产。

不可否认，错峰生产在避免污染物叠加排放，改善大气质量等方面发挥了重要作用，同时也极大的改善了水泥行业供需态势，为过去需求高位平台期水泥行业利润的取得发挥了重要作用。

但是利用错峰生产稳定市场态势需要建立在相对较好且稳定的水泥需求基础之上，一旦水泥需求大幅度下滑，停窑造成的成本不断增加，错峰生产效果也会大大折扣，执行难度也会越来越大。

正因如此，我们看到当前各个省份错峰生产相关会议开了不少，但是执行情况并不尽如人意，总有企业小动作不断。

笔者认为，当前错峰生产效果削弱，执行难度不断加大的情况下，应该让错峰生产回归本质，除个别地区为防止大气污染适当错峰生产以外，其他情形下的错峰生产都应该避免。最大限度发挥市场竞争的作用，让优势企业成为行业的主导。

强调“理性” 低估了人性 忽视了规律

无论是理性竞争还是理性去产能，都只是一种理想化状态，低估了人性，也忽视了规律。在生死存亡面前，每个人都有自己的想法，正所谓“同甘易，共苦难”。

竞争是市场经济的基本状态，淘汰和筛选是自然法则，为什么恐龙会灭绝，因为适应不了环境的变化，同理水泥企业在竞争中适应不了环境的变化，也当被淘汰。

然而，长久以来，水泥行业做了很多违背规律的事情，最终导致了现在的困局，如果继续下去，行业将很难走出困境，最终好企业也会被拖累，水泥行业是时候让市场来说话了。