库存高位，砂石价格难以为继（12.1-12.31）

截至2024年12月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收78.62点，环比下跌0.35%，同比下跌7.85%。全国机制砂价格指数（MSPI）报收82.19点，环比下跌0.33%，同比下跌7.58%。

图1：全国碎石价格指数走势（点）图2：全国机制砂价格指数走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

一、砂石市场行情分析

12月，全国气温进一步下降，下游工程项目陆续收尾，临近年末，市场重心转至回款，搅拌站赶工需求低于往年同期水平，砂石需求表现清淡，砂石价格支撑力度不足，月末价格有小幅走低迹象。

具体来看：

东北市场相对稳定：受低温及降雪天气影响，黑吉辽市场进入传统淡季，除辽宁还有南下外，其余市场基本已结束，供需双弱，砂石价格相对稳定。

华北局部市场价格下调：天气持续低温，京津冀地区施工活动显著减少，天津砂石价格下调3-5元/吨，河北石家庄和北京市场价格暂稳。山西因施工项目缩减，砂石用量持续低迷。内蒙古项目工程全面暂停，价格无明显波动。

西北地区大稳小动：进入十二月，西北市场需求进一步下滑。陕西地区需求疲软，仅少数工地出现赶工现象，陕西西安、咸阳等关中地区碎石和机制砂价格小幅下滑，天然砂价格相对坚挺，其余市场价格暂稳运行。

华东地区涨跌互现：江浙沪皖方面，近期船运费回落，入沪砂石增加，上海港口砂石库存增加，价格小幅承压；浙江和安徽受环保管控影响，部分矿山停产，供需相对平衡，浙江湖州、舟山和安徽铜陵、池州一些企业上调砂石价格，砂石价格相对坚挺；年关将至，江苏项目以回款为主，本地订单量减少，出货量有所下降，但整体市场报价变动不大。山东多个城市启动重污染响应，鲁中、鲁北开展环保督察，多数矿山停产，砂石供应减少，部分企业砂石价格小幅调涨。江西方面，省内年内新开工项目较少且去年的存量项目很多处于收尾阶段，需求清淡，九江、南昌地区砂石价格走低。福建外销受限，发货量下降，价格弱稳为主。

中南地区偏弱运行：两湖方面，气温较低，工程施工进度放缓。湖北受船运费用下降支撑，需求相对稳定，价格以稳为主。湖南工程多进入尾声，搅拌站重心转至催收尾款，整体市场砂石出货量下降，其中长株潭部分厂家砂石报价下滑。两广方面，受资金回款问题影响，广东贸易量减少，砂石价格整体下滑，广西外发持续受限，发货量下降。河南多地持续环保管控，矿山继续停产，气温明显下降，需求量下行。海南市政、基建项目需求量下滑。

西南地区局部较弱：云贵市场持稳运行。川渝方面，重庆地区重污染预警，搅拌站暂停开工，市场需求差，砂石价格持续走低。四川局部虽受重污染影响，但需求相对稳定，价格暂稳。

从27个省市机制砂价格指数环比变动情况看，12月全国砂石整体市场偏稳，重庆机制砂价格指数环比变动明显。本月重庆地区降温降雨多发，砂石出货受阻，同时重庆地区空气重污染严重，实行扬尘源减排措施，暂停本地搅拌站生产作业，加之下游沿江项目进入收工结算阶段，砂石需求明显下降，砂石价格无力支撑，持续走弱。

图3：全国27省市机制砂价格指数环比变动

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

12月，全国29个主要城市天然砂、机制砂、碎石价格环比数据大稳小动，天津和重庆市场砂石价格下滑显著，天津机制砂中砂和碎石月均价格环比下降5.42%和5.17%，重庆机制砂中砂月均价格环比下降6.44%。

表1：12月份主要城市天然砂、机制砂和碎石平均价格变动情况（元/吨）

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二、砂石矿权交易分析

2024年1-12月全国共有864宗砂石矿权出让成功，同比下降12.20%；共计出让资源储量192.74亿吨，同比下降26.31%；交易额达479.17亿元，同比下降42.26%；矿权单价2.49元/吨，同比下降21.64%。其中12月全国共有55宗砂石矿权出让成功，同比减少52.59%，共计出让资源储量15.14亿吨，同比下降49.05%，交易额达38.34亿元，同比下降59.89%，矿权成交单价2.53元/吨，同比下降21.27%。

12月华东砂石矿权交易单价10元/吨，较上月成交单价环比有涨，其余5大区域的砂石矿权成交单价不足3元/吨，东北矿权成交单价0.38元/吨。各省份交易情况看，华东浙江、山东矿权成交单价位居前二，浙江台州临海市杜桥镇福岙村建筑用石料（凝灰岩）矿，成交单价12.62元/吨，是本月成交单价最高的砂石矿权。

图4：12月各大区出让砂石矿单价（元/吨）图5：12月各省出让砂石矿单价（元/吨）

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图6：12月各省砂石矿出让宗数（宗） 图7：12月各省出让矿权资源储量（万吨）

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12月，新疆和贵州砂石矿权交易成交数量分别为7宗，环比上月22宗成交量减少68%，东北吉林矿权交易成交总数最多，总计成交8宗。四川地区成交4宗砂石矿权交易，总计出让资源储量3.25亿吨，是12月出让资源储量最多的省份。其次是中南地区湖北省，出让砂石资源储量2.67亿吨。

12月，全国成功出让的砂石矿权交易中，共有15宗砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨，下面是12月成交价格的砂石矿权。

（一）湖北咸宁市通山县雨山矿区饰面用石灰岩矿采矿权

12月25日，通山县矿业有限公司底价6.65亿元竞得湖北咸宁通山县雨山矿区饰面用石灰岩矿采矿权。该项目资源储量约18778.224万吨，年开采建筑石料用石灰岩约490万吨、饰面用石灰岩50万方，出让年限29年。

（二）浙江省临海市杜桥镇福岙村建筑用石料（凝灰岩）矿采矿权

12月17日，临海市交通投资集团物资有限公司5.72亿元竞得浙江省临海市杜桥镇福岙村建筑用石料（凝灰岩）矿采矿权。该矿区范围内出让控制资源量4531.628万吨，宕渣278.447万吨，残破基层剥离量67.216万立方米，出让年限5年，生产规模980万吨/年。

（三）四川乐山沐川县三王埂玄武岩矿采矿权

12月12日，新沐新材料科技有限公司竞得四川乐山沐川县三王埂玄武岩矿采矿权，成交价49460万元，出让矿区范围内，玄武岩资源量为19862.2万吨，出让年限20年，生产规模1000万吨/年。

（四）山东济南市章丘区官庄街道矿井村西矿区建筑石料用灰岩矿采矿权

12月12日，山东济南市章丘区官庄街道矿井村西矿区建筑石料用灰岩矿采矿权成功出让，济南鑫联建材有限公司以4.23亿元成功竞得该采矿权，溢价率69.2%。该矿位于济南市章丘城区东南约15千米处，面积0.64平方千米，资源储量2098万方，设计利用资源量2015.81万方，可采资源量1955.34万方。生产规模为100万立方米/年，出让年限为19.5年。

（五）广东省肇庆市高要区活道镇塘苟矿区建筑用花岗岩矿采矿权

12月13日，广东省肇庆市高要区塘苟矿区建筑用花岗岩矿采矿权成功出让。该项目资源储量约2790万方，生产规模130万方/年，出让年限20年，当地国企好易矿业有限公司底价2.05亿元竞得。

（六）内蒙古赤峰市松山区老爷庙南梁建筑用玄武岩矿采矿权

12月9日，内蒙古永誉矿业有限公司18010万元竞得赤峰市松山区老爷庙南梁建筑用玄武岩矿采矿权，矿权溢价率627.68%。该矿查明地质资源量为1151.5万立方米，地质采用资源量为1070.2万立方米，均为推断资源量，评估利用可采储量1016.69万立方米。设计生产规模为50万立方米每年，出让年限为21年。

（七）广西柳州市柳江区穿山镇掉茶山石灰岩矿采矿权

12月11日，广西昆鹏矿业有限公司17170万元竞得柳州市柳江区穿山镇掉茶山石灰岩矿采矿权。该矿保有资源储量（推断资源量）13402.7万吨，生产规模375万吨/年，出让年限为30年（含建设期1.2年）。

（八）四川省犍为县陈家磅建筑用白云岩矿、建筑石料用灰岩矿采矿权

12月12日，四川犍为玉洁石材有限公司12600万元竞得四川省犍为县陈家磅建筑用白云岩矿、建筑石料用灰岩矿采矿权。总查明资源储量为3090.9万立方米，折合8034.0万吨，出让年限28年，计划年生产规模为300万吨。

（九）湖南省资兴市星红矿区建筑石料用灰岩矿采矿权

12月23日，资兴百乐环保建材有限公司公司底价10675万元竞得湖南省资兴市星红矿区建筑石料用灰岩矿采矿权，矿区范围内建筑石料用灰岩矿控制资源量2336.2万吨（865万立方米）。出让年限24.4年，生产规模100万吨/年。

（十）湖南省新宁县新寨矿区建筑石料用灰岩矿采矿权

12月18日，湖南省邵阳市新宁县固城能源建设投资发展有限公司9510万元竞得湖南省新宁县新寨矿区建筑石料用灰岩矿。矿区内建筑石料用灰岩矿控制资源量337.3万立方米（910.7万吨），采矿回采率98%，可采资源量为852.11万吨（315.6万立方米）。设计生产规模80万吨/年，出让年限11.7年。

三、投产产能跟踪

据不完全统计，12月全国砂石骨料至少有7条线投产（含试生产），投产产能16050万吨。12月31日，中电建湖北蕲春年产7000万吨砂石大矿投产试运行，12月8日，安徽交控东流新材料有限公司池州柯家村矿6000万吨/年骨料项目试运营启动仪式顺利举行，此外，葛洲坝湖北宜城市庙冲矿区年产500万吨砂石骨料生产线项目和湖北润阳新材料科技有限公司年产950万吨骨料项目试生产，陕西浙交秦新矿业有限公司年产800万吨砂石骨料项目成功带料调试，湖南常德澧县火连坡镇三元村常德城发新材料产业园一期年产600万吨砂石骨料项目试生产，山东坤昱200万吨/年石灰石骨料项目投产。

开工建设方面，12月9日，湖北省大冶市灵乡镇红峰年产500万吨建筑石料用石灰岩矿项目正式开工建设。12月26日，广东省阳江市阳东区锅盖岭矿区（建筑用花岗岩矿、角岩矿）项目奠基开工，该矿区由中交集团旗下阳江市世通绿色建材有限责任公司负责开发，年开采加工量300万立方米（800万吨）。12月27日，浙江省温州市苍南县霞关镇兴霞村华东海上风电运维母港采矿项目（一期）普通建筑用石料（凝灰岩）矿矿产资源开发利用项目开工，年产砂石930万吨。12月9日，湖北省大冶市灵乡镇红峰年产500万吨建筑石料用石灰岩矿项目正式开工建设。

四、市场行情展望

12月份，大企业砂石生产线投产进程显著加快，然而，尽管产能增加，整体供应却显得较为疲软，项目稀缺导致生产节奏有所放缓。需求方面，北方市场相对稳定，华东项目不及往年，需求缩减。华南地区因资金到位情况不佳，搅拌站重心多在回款，项目施工情况一般，需求表现疲软。而西南地区，特别是重庆地区，由于环保问题严重，需求更是大幅下滑。

年末之际，资金和项目短缺问题愈发凸显，导致生产库存居高不下。为了缓解库存压力，厂家急于清库，低价促销，砂石价格无力支撑。展望1月份，供需矛盾难以得到根本改善，库存水平仍将维持在高位，预计砂石价格将继续在震荡中下行，市场形势不容乐观。