水泥网报告：越南水泥和熟料出口变化趋势分析

一、近年来越南水泥和熟料出口量和出口总额下降

越南水泥总产能12234万吨/年，国内消费量低于6000万吨/年，出口量为3000万吨/年，产能过剩，越南很早便开始出口水泥和熟料，是水泥和熟料出口第一大国。2014-2024年，越南水泥和熟料出口总量经历了从增加到减少的阶段，从2000多万吨增加至4500万吨，又从4500万吨开始减少到3000万吨左右。2024年1-9月，越南水泥和熟料出口总量2251.7万吨，同比减少4.4%，出口总额8.6亿美元，同比下降15.2%。

表1:2014-2024年越南水泥和熟料出口数据表

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/），越南海关总署

二、越南水泥和熟料出口变化和中国水泥行业发展息息相关

中国与越南地缘临近，邦交友好，贸易互通。越南海关数据显示，2017-2021年，越南水泥和熟料出口到中国总量从148.87万吨增长至2440.56万吨，占越南出口水泥和熟料总量过半。然自2022年开始，该数据骤然下探，2024年1-9月，从越南出口到中国的水泥和熟料总量仅4.46万吨，占越南水泥和熟料出口总量不足1%。

表2:越南出口到中国的水泥和熟料变化

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/），越南海关总署

越南水泥和熟料出口变化和中国水泥熟料行业呈现高度协同关系。中国熟料需求直接影响越南水泥和熟料出口量数据。中国熟料产量在2015-2021年期间出现大幅增长，这期间，中国房地产和基建端水泥需求稳定，且熟料配比增加，在此背景下，中国熟料需求增加，熟料产量逐年上升。由于越南劳动力成本低廉，生产成本较中国国内偏低，2021年，从越南进口水泥和熟料的到岸价333.29元/吨，中国国内熟料均价到位价501.47元/吨，越南水泥价格优势显著，从越南出口的水泥和熟料因低价大批进入中国，尤其是经济发达的华东和华南地区，2021年，上海、福建、山东、广东、浙江这5个城市总计从越南进口水泥和熟料1790.6万吨，占中国从越南进口水泥和熟料总量过半。2022年，疫情爆发，房地产下行，基建增速放缓，中国水泥和熟料需求出现回落，熟料产量减少，中国国内水泥熟料价格也大幅下跌。由于中国国内产能过剩，且水泥和熟料价格与越南差距减小，从越南出口到中国的水泥和熟料总量也急剧收缩下滑。

图1：中国熟料产量走势图

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

表3：越南出口到中国的水泥和熟料价格VS中国熟料均价

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/），越南海关总署，中国海关

三、越南最新主要水泥出口国

2024年1-9月，越南水泥出口国家最新数据显示，菲律宾国家是越南水泥和熟料主要出口国家，出口583.4万吨，占总出口量的25.91%，出口金额2.3亿美元，占总出口金额27.01%。其次是孟加拉国，出口463.3万吨，占总出口量20.58%。出口到其余各个国家的水泥和熟料分别占总出口量不足5%。

2021年，中国、菲律宾和孟加拉国三个亚洲国家是越南水泥和熟料产品的主要出口市场。当时，越南出口到中国的水泥和熟料2440.56万吨，出口到菲律宾的水泥和熟料754.8万吨，出口到孟加拉国的水泥和熟料348.7万吨，占越南当时出口总量的54.38%、16.77%和7.77%。随着中国进口越南水泥和熟料产量的下降，越南加大对菲律宾和孟加拉国的水泥和熟料的出口量，以弥补中国市场份额的减少。另外，与2023年全年数据相比，2024年出口到中国台湾、马来西亚等地的水泥和熟料占总出口量份额占比出现减少。越南贸易救济局宣布，台湾水泥制造商协会已于2024年8月8日起对从越南进口的水泥和熟料展开反倾销调查。越南出口到中国台湾的水泥和熟料目前处于暂停状态。

表4：2024年1-9月越南水泥和熟料主要出口国家/地区（显示主要国家/地区，非全部）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/），越南海关总署