水泥网月报：需求乏力，砂石价格延续弱势（9.1-9.30）

截至2024年9月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收79.01点，环比下跌0.43%，同比下跌6.24%。全国机制砂价格指数（MSPI）报收82.47点，环比下跌1.02%，同比下跌6.89%。

图1：全国碎石价格指数走势（点） 图2：全国机制砂价格指数走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

一、砂石市场行情分析

9月，旺季需求未见明显好转，且砂石供应增加，市场竞争激烈，全国砂石价格延续弱势运行，多地市场价格仍承压下行。基于政策端专项债加快发行，四季度预期略有改善，部分企业开始推涨止跌。

具体来看：

东北部分地区价格下滑：吉林和黑龙江地区处于项目施工旺季，砂石出货量较好，价格相对稳定。辽宁市场需求相对偏弱，加之砂石南下受船运费上涨等因素影响，成本增加，外发优势减少，发货量下降，沈阳、葫芦岛、大连等地砂石价格出现不同程度下滑。

华北地区弱稳为主：9月京津冀地区的整体市场需求相较于前期展现出温和的回暖态势。北京、天津砂石市场运行保持相对稳定。河北部分地区近期受雾霾天气的影响，环保部门的管控力度随之加强，故而砂石行情稳中趋弱运行。山西、内蒙古市场需求虽相对低位，但供需相对平衡，价格维稳。

西北地区整体稳定：市场需求稳定，价格无明显变动。

华东地区弱稳运行：随着中下旬天气的好转，江浙沪地区的工地和搅拌站陆续复工，部分砂石厂家的出货量有所回升，但整体市场需求恢复不及预期，价格暂稳。安徽方面，尽管上旬铜陵、池州个别主要厂家通知上调砂石价格3-6元/吨，然市场需求支撑不足，且多数企业并未跟进推涨，导致市场价格无明显上涨。山东市场受到道路检查等因素的影响，砂石运输受限，厂家发货量下降，加之市场需求未见回暖，中旬时鲁南地区的砂石价格出现了1-2元/吨的下滑，而省内其余地区的市场价格基本保持稳定。福建方面，降雨频频，需求表现乏力，外加发货量受成本影响与前期相比有所下降，中上旬福州等沿海地区砂石价格略有下跌。

中南地区整体偏弱：中上旬湖北黄石、黄冈地区主要企业通知上调砂石价格4-5元/吨，然市场接受度反应平平，下游客户提货意愿并不强烈，市场价格暂稳。湖南长沙、株洲、邵阳等地砂石价格在中上旬出现小幅下滑，中下旬需求稳步回升，出货量增加，价格小幅回暖。河南整体砂石价格稳定，新乡等部分地区个别厂家因成本压力巨大，生产面临挑战，为改善盈利状况上调砂石价格3-5元/吨，落实情况有待观察。两广市场受持续降雨影响，市场需求疲软，叠加资金到位情况不佳，项目施工进度受阻，搅拌站发货量显著下降，广东珠三角地区市场竞争激烈，砂石价格趋弱运行。

西南地区大稳小动：川渝、云南地区，市场需求变动不大，砂石价格暂无明显变动。贵州方面，市场需求低迷，区域内库存压力较大，中旬贵州、六盘水等地砂石价格下滑1-4元/吨不等。

9月，全国27个主要省市机制砂价格指数环比变动显示下跌城市偏多，主要集中在中南及华东地区，受降雨影响，砂石需求乏力，叠加项目资金到位不佳，项目开工率不高，两广和福建地区砂石价格下跌明显。

图3：全国27省市机制砂价格指数环比变动

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

（PS：重庆市场参数变动，数据缺乏参考，本次剔除数据）

9月，全国29个主要城市的天然砂、机制砂和碎石平均价格有过半出现下跌，部分城市砂石价格下滑严重。如福建福州，本月雨水多发，机制砂和碎石价格环比下降5.23%、4.88%，贵州贵阳，市场需求低迷，机制砂中砂和碎石价格环比下跌4.39%、4.63%。

表1：9月份主要城市天然砂、机制砂和碎石平均价格变动情况（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

二、砂石矿权交易分析

2024年1-9月全国共有635宗砂石矿权出让成功，同比下降10.69%；共计出让资源储量138.93亿吨，同比下降29.95%；交易额达340.04亿元，同比下降45.08%；矿权单价2.44元/吨，同比下降21.6%。其中9月全国共有宗70砂石矿权出让成功，同比下降16.67%，共计出让资源储量9.94亿吨，同比下降58.06%，交易额达21.97亿元，同比下降76.24%，矿权成交单价2.21元/吨，同比下降43.34%。

图4：9月各大区出让砂石矿单价（元/吨）图5：9月各省出让砂石矿单价（元/吨）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

9月华东地区没有成交的矿权交易，中南地区13宗矿权成交综合单价最高，矿权单价3.35元/吨。华北地区较上月出现多宗砂石矿权交易，10宗砂石矿权交易全部集中在内蒙古兴安盟市地区，成交单价0.48元/吨。9月广东矿权交易单价4.87元/吨，较上月5.54元/吨出现下跌。贵州地区市场矿权交易出现好转迹象，矿权成交单价0.26元/吨，较上月0.16元/吨明显回暖。

图6：9月各省砂石矿出让宗数（宗）图7：9月各省出让矿权资源储量（万吨）

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9月，全国矿权交易70宗，新疆、内蒙古和贵州交易数量较多，新疆内蒙古地区出让的砂石矿权呈现小而多的局面，据测算，本次内蒙古出让的矿权年开采规模可达288.15万吨。资源储量方面，四川出让最多，其中一宗峨眉山市连峨建筑用玄武岩、建筑石料用灰岩矿采矿权交易出让建筑用玄武岩、建筑石料用灰岩资源量共计7272.3万立方米（19780.3万吨）。

9月，全国成功出让的砂石矿权交易中，共有9宗砂石矿权成交额超过5000万元或资源储量超过5000万吨，下面是9月成交的这9宗砂石矿权。

（一）四川峨眉山市连峨建筑用玄武岩、建筑石料用灰岩矿采矿权

9月6日，四川峨眉山产投矿业集团有限公司以底价3.38亿元竞得四川峨眉山市连峨建筑用玄武岩、建筑石料用灰岩矿。该项目位于峨眉山市高桥镇、九里镇，矿区面积1.1平方千米。矿区范围内建筑用玄武岩、建筑石料用灰岩资源量共计7272.3万方（约2亿吨），年生产规模约600万吨，出让年限30年。

（二）广西梧州岑溪市马路镇善村整合区（B区）饰面用花岗岩矿采矿权

9月2日，广西瑞诚矿业有限公司底价3.52亿元成功竞得广西壮族自治区岑溪市马路镇善村整合区（B区）饰面用花岗岩矿采矿权。该矿资源储量超1.1亿吨，拟出让年限24.2年（含基建期2年），年产规模近330万方。

（三）广东省廉江市石颈镇那利村矿区饰面用花岗岩矿采矿权

9月29日，广东省湛江市当地民企——广东磊星石业有限责任公司2.8亿元成功竞得廉江市石颈镇那利村矿区饰面用花岗岩矿。该矿为“净矿”出让，累计查明饰面用花岗岩矿储量2622.24万方、建筑用花岗岩矿194.3万方，生产规模23万方/年，出让年限28年。

（四）广东省廉江市东升农场七队矿区饰面用花岗岩矿采矿权

9月5日，廉江市石岭强大石场有限公司以2.52亿元竞得东升农场七队矿区饰面用花岗岩矿采矿权。该采矿权位于位于廉江市石颈镇，设计利用的饰面用花岗岩矿石量2148.74万方，矿山生产规模为30万方/年，总出让年限16年。

（五）重庆铜梁区蒲吕街道新联村、沙坝村建筑石料用灰岩矿采矿权

9月12日，中电建重庆建设发展有限公司约2.12亿元竞得重庆市铜梁区蒲吕街道新联村、沙坝村建筑石料用灰岩矿采矿权。该矿资源储量6582.7万吨，生产规模500万吨/年，出让年限12年。

（六）广东省廉江市东升农场18队矿区饰面用花岗岩矿采矿权

9月5日，湛江市宝辉矿业有限公司以8680万元成功竞得东升农场18队矿区饰面用花岗岩矿采矿权。该矿采矿权位于廉江市石颈镇。设计利用的饰面用花岗岩矿矿石量717.99万方，建筑用花岗岩矿石量43.82万方，矿山生产建设规模为饰面用花岗岩荒料15万方/年，总出让年限14.5年。

（七）湖北省英山县温泉镇柏树祠矿区长石矿采矿权

9月20日，英山县九昇城乡发展投资集团开源矿业有限公司8507万元竞得湖北省英山县温泉镇柏树祠矿区长石矿采矿权。该采矿权出让的资源量为长石矿38.8万吨，建筑用石料矿（建筑用花岗岩、建筑用片麻岩）资源量4801.3万吨。出让年限10年，年开采规模4万吨。

（八）广东省廉江市塘蓬镇石宁茅头坑村矿区饰面用花岗岩矿采矿权

9月5日，广东聚鑫源矿业有限公司以7720万元竞得塘蓬镇石宁茅头坑村矿区饰面用花岗岩矿采矿权。该矿采矿权位于廉江市塘蓬镇茅头坑村，设计利用的饰面用花岗岩矿矿石量605.22万方，建筑用花岗岩矿石量33.88万方，矿山生产建设规模为饰面用花岗岩荒料10万方/年，总出让年限18年。

（九）贵州瓮安县永和镇垛丁砂石场采矿权

9月23日，瓮安科骏建材有限公司1186万元成功竞得瓮安县永和镇垛丁砂石场采矿权。该项目出让资源量6030.65万吨（2258.67万m³），主要开采矿种为建筑石料用灰岩，设计生产能力100万吨/年，总出让年限10年。

三、投产产能跟踪

据不完全统计，9月至少有2条骨料生产线投产（含试生产）。9月12日，内蒙古冀东年产300万吨的砂石骨料生产线正式投产并成功首发。项目位于呼和浩特市武川县内蒙古冀东水泥有限责任公司厂区和巨金山矿区内，以巨金山矿区开采的大理石为原料年产300万吨骨料和64.8万吨机制砂，项目总投资9000万元。9月28日，中电建广东云浮观音山及牛栏坑矿区5800万吨/年砂石项目加工区顺利投产，同时牛栏坑矿区项目（一期）正式动工。作为中电建路桥公司着力打造“绿色建材提供商”的重点项目，观音山及牛栏坑矿区开采矿种均为建筑用花岗岩。观音山项目资源储量2.28亿方，年产骨料3500万吨，出让年限20年。2022年2月23日，中电建（云浮）绿色矿业有限公司以61亿成功竞得该矿权，2023年4月27日，项目正式开工。牛栏坑项目开采储量1.48亿方，设计年产规模850万方（2300万吨），出让年限20年。2023年2月7日，中电建（云浮）绿色矿业有限公司以32亿元竞得该矿权，同年10月25日取得采矿许可证。

开工建设方面，9月至少有3条骨料生产线开工建设。9月14日,由中国化学工程第十三建设有限公司承建的乌鲁木齐日昌升新材料有限公司1000万吨/年新型环保建材精品骨料及5万立方米/年装配式建筑综合开发项目,在乌鲁木齐市达坂城区举行开工仪式。9月18日，甘肃天水市武山县举行天水祁连山有限公司年产500万吨高端骨料生产线开工仪式。据了解，该矿行政区划隶属武山县鸳鸯镇管辖，可采资源量为3337.79万方，综合采矿回采率为98%，开采矿种为建筑用闪长岩矿，年开采规模为500万吨，矿山服务年限为21年（含2年基建期），总投资约5亿元。9月28日上午，中电建万安绿色建材产业园开工仪式举行。该项目投资总估算约40.6亿元，占地规划面积1670亩，达产后可生产花岗岩荒料49万方、骨料600万吨。

四、市场行情展望

9月，市场旺季效应并不明显，需求虽有所回暖，但复苏力度相对有限。尽管专项债发行加快，具体资金落实到位却出现延迟，导致搅拌站开工不足，整体市场表现不及预期。与此同时，供应端持续输出，价格继续承压。

步入10月，专项债资金到位情况有望迎来改善。此外，东北地区将迎来赶工高峰期，而中南地区的降雨量减少等多重积极因素将共同刺激市场需求。在此背景下，市场有望迎来修复与回补的契机。