水泥网报告：白俄罗斯水泥市场概况

一、白俄罗斯水泥产能

2007年白俄罗斯水泥产能350万吨。2008-2013年，白俄罗斯水泥厂进行现代化改造，通过干法生产，白俄罗斯每家水泥厂产能提高约150万吨/年。截至目前，白俄罗斯水泥总产能785万吨。也正是现代化改造之后，白俄罗斯水泥由进口转为出口，其国内水泥由供给不足变成供给过剩，近年来水泥产能利用率一直维持60%-70%之间。

二、白俄罗斯的3家水泥厂

白俄罗斯水泥行业一共3家水泥厂，分别是位于Kostyukovichi的白俄罗斯水泥厂（BCP）、位于Krichev的克里切夫水泥厂Krichevtsementnoshifer（CShk）和位于Krasnoselsky的克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnoselskstroymaterialy。2014年，在白俄罗斯总统亚历山大·卢卡申科批准下该国3家水泥厂进行合并，目前三家水泥厂均由白俄罗斯水泥控股公司（BCC）控股。

1、白俄罗斯水泥厂（BCP）（Belarusian cement plant）

目前，白俄罗斯水泥厂有6个车间、2条水泥生产工艺线、15个部门。白俄罗斯水泥厂的建设始于1987年，苏联解体时，工厂仍有20%未建设完成，1994年建设重启，1996年投产，2012年10月投产第二条生产线（3000t/d,实际产能可达到5000t/d）。2021年年产能首次超过200万吨。2023年产量为200.2万吨，占国内产量的40%。目前，白俄罗斯水泥厂产能300万吨/年。

2023年，白俄罗斯水泥厂吸收了超过2500万卢布的投资，是上一年的8.5倍，现代化和新项目帮助其降低生产成本，领先于国外制造商，得益于此，其出口水泥量创下历史新高，2023年出口水泥132.3万吨，其中61%供应给俄罗斯联邦的建设项目。

2、克里切夫水泥厂Krichevtsementnoshifer（CShk）

克里切夫水泥厂Krichevtsementnoshifer有一条5000d/t的熟料生产线，该生产线于2013年6月点火投产，该线的投产帮助白俄罗斯由水泥进口国转变为出口国。目前，克里切夫水泥厂Krichevtsementnoshifer的水泥产能为140万吨/年。

2023年，克里切夫水泥厂Krichevtsementnoshifer出口水泥95.1万吨，同白俄罗斯水泥厂一样，克里切夫水泥厂制造的水泥也是一半以上运往俄罗斯。

3、克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnoselskstroymaterialy

克拉斯诺谢尔斯克建材公司在白俄罗斯西部运营着一座产能为345万吨/年的水泥厂，是该国最大的水泥厂。克拉斯诺谢尔斯克建材公司由中国企业总包承建，日产水泥熟料5000吨，于2012年4月投产。2024年上半年，克拉斯诺谢尔斯克建材公司生产了69.35万吨水泥，比2023年同期高出20%。

不同于其他两家水泥厂，克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnoselskstroymaterialy专注于国内市场，97%用于国内消费。

三、白俄罗斯水泥产量约500万吨，大量出口到俄罗斯

2014年，白俄罗斯水泥产量曾达到560万吨，此后基本维持在500万吨以下。2023年，白俄罗斯水泥产量回升到500万吨，同比增长5.3%，其中大量出口，出口量则达到了231万吨，国内水泥需求仅270万吨左右（人均293公斤）。

图1：白俄罗斯水泥产量

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2019年，白俄罗斯水泥主要出口国是俄罗斯（87.5万吨）、波兰（24.8万吨）、乌克兰（19.7万吨）、立陶宛（14.5万吨）、托拉维亚（5.8万吨）。自2022年6月起，欧盟对白俄罗斯实施行业制裁，禁止白俄罗斯向欧洲供应矿物燃料、烟草、木材和木制品、水泥、铁和钢铁。由于西方制裁，白俄罗斯水泥控股公司(BCC)调整了出口方向，目前主要向俄罗斯西北部和中央联邦区供应产品。并且，白俄罗斯水泥控股公司正在扩大俄罗斯联邦国内水泥的供应范围和出口量。2023年，白俄罗斯水泥控股公司(BCC)向俄罗斯多个地区供应产品：中部、西北、伏尔加、南部和乌拉尔联邦区以及加里宁格勒地区。2024年主要供应地区为莫斯科及莫斯科地区、中部和西北联邦区。2024年上半年向俄罗斯联邦供应的水泥同比增长了3.5%，2024年6月增长了50%。

四、白俄罗斯水泥产品价格

中国商务部对外投资指南显示，2022年5月，白俄罗斯水泥价格为7.5-8.5白卢布/袋（25公斤）（折合人民币650-735元/吨）。据白俄罗斯水泥控股公司官网最新价格显示，2024年8月27日袋装水泥价格（25公斤）为222-225白卢布/吨（折合人民币480-486元/吨），相较前两年，目前白俄罗斯水泥价格下跌2-3成。据笔者研究分析，白俄罗国内水泥处于过剩状态，近一半消费依靠出口，俄罗斯联邦是白俄罗斯水泥的主要消费国，新水泥厂的建设和旧水泥厂的重建几乎同时进行，白俄罗斯的生产线基本由中国建设，过去的几条生产线建设成本相对昂贵（目前白俄罗斯水泥厂还未还清2012-2013年现代化改造的债务），此外，俄乌战争后，俄罗斯卢布暴跌，导致俄罗斯当地水泥价格大幅下滑，致使白俄罗斯水泥竞争力大幅降低，雪上加霜。种种原因叠加，白俄罗斯水泥价格出现下跌。

五、白俄罗斯水泥行业利润净亏损

2023年，白俄罗斯的三家水泥厂两家收入增加，一家收入亏损。克里切夫水泥厂Krychaucementnashyfer的收入较上年增长9.3%，达到3.857亿白卢布（8.34亿人民币），克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnaselskstroymateryjaly收入同比增长5.6%，达到3.62亿白卢布（7.83亿人民币）。白俄罗斯水泥厂（BCP）收入下降2.9%至4.323亿白卢布（9.34亿人民币）。

2023年白俄罗斯水泥行业利润净亏损。克里切夫水泥厂Krychaucementnashyfer的亏损增加了3.7倍（从3260万白卢布增加到1.207亿白卢布），克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnaselskstroymateryjaly的亏损增加了41.3%，从3900万白卢布增加到5510万白卢布，不过，白俄罗斯水泥厂成功将净亏损减少了16%，从亏损4090万白卢布减少到3440万白卢布。

六、白俄罗斯水泥厂有意再次进行现代化改造

尽管白俄罗斯水泥控股公司的三个水泥企业尚未还清2012-2013年现代化改造的债务，但俄罗斯水泥行业将再次得到现代化改善。白俄罗斯水泥控股公司（BBC）计划在未来五年内进行大规模的生产现代化，降低能源资源（包括进口能源）成本，提高劳动生产率，降低生产成本。

白俄罗斯水泥控股公司（BBC）总经理亚历山大·多夫加洛（Alexander Dovgalo）表示，未来五年内，公司的六家钢筋混凝土产品生产工厂以及五家气硅酸盐砌块生产工厂将实现现代化，未来10年，控股企业的发展投资额将逐年增加。目前，克拉斯诺谢尔斯克建材公司Krasnoselskstroymaterialy开放式股份公司第一分公司水泥厂的投资额已超过2.4亿巴西雷亚尔（约3亿人民币）。Orshastroymaterials 分公司实施了设备现代化项目，它涉及蜂窝混凝土车间研磨部门惰性材料供应部分的技术现代化以及原材料熟化部分的扩建，可降低制造产品的成本。2023年，白俄罗斯水泥控股公司的发展获得了价值8330万雷亚尔的投资（约1亿人民币），这比2022年增加了2.6倍多。该公司正与中国合作伙伴一起努力进一步实现水泥厂的现代化改造。