水泥网报告：2024年上半年俄罗斯水泥市场运行情况

一、俄罗斯水泥产量增长

2024年上半年，俄罗斯共生产水泥3012万吨，同比增长5.3%。其中1-2月份产量较低，不足400万吨，3月份开始产量逐步增加，达到500万吨，6月达到681.5万吨。上半年整体产量增速较去年同期进一步提升。

自2021年开始，俄罗斯水泥产量已连续三年增长，今年上半年增长势头依然强劲。国内机场的升级改造、东部铁路扩建、高速公路及北西伯利亚铁路等基建项目使得国内的水泥存在较大的市场需求，同时1-7月私人住宅的竣工量呈现23%的两位数高增长。不过部分企业对后续水泥需求看法并不乐观，二季度各月水泥产量同比增速逐月放缓，并在6月份同比出现了-1.2%的萎缩。市场认为，今年水泥需求与去年可能持平。从区域看，中央联邦区和伏尔加联邦区水泥产量占全部的比重达到45%，是两个主要的生产区域。

图1：俄罗斯水泥产量

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

二、俄罗斯水泥价格上涨

由于国内需求的增长，上半年俄罗斯水泥价格自年初以来累计上涨8.5%，6月均价为6400卢布/吨（不含税，折合人民币504元/吨），较去年同期上涨16.4%。上半年，价格涨幅最大的地区是乌拉尔联邦区，1-6月上涨了19.2%，南部联邦区、北高加索联邦区、西伯利亚地区价格涨幅较小，在1%-3%之间。

图2：俄罗斯水泥价格

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

表1：俄罗斯水泥价格

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

三、俄罗斯铁路运输、进口、消费及产能

铁路运输是俄罗斯水泥物流的主要方式，上半年，俄罗斯铁路水泥运输总量达2581.86万吨，同比下降1.04%。通过铁路方式进口的水泥运输量达到100.21万吨，其中进口自白俄罗斯的水泥量最大，达到了84.23万吨，占了超过80%以上，今年同比增长了1.7%。

白俄罗斯水泥企业加大了在俄罗斯境内的物流设施投资建设，有望进一步增加对俄罗斯的出口量。根据公开数据，白俄罗斯水泥集团（BCC）上半年对俄罗斯的水泥出口量增长了3.5%，6月份同比增长了50%，主要销往莫斯科、莫斯科州、中央联邦区和西北联邦区。除了白俄罗斯，伊朗在俄罗斯的水泥出口份额也在逐步提升，而土耳其、乌克兰、哈萨克斯坦的出口份额则在下降，这些国家的水泥企业的竞争将会有所深化，同时来自中国和越南的水泥也有进一步增加的潜力。

业内预计，2024年，俄罗斯水泥的进口量有望达到500万吨的规模，国内消费量则达到6500万吨，进口量占国内消费量的比重达到历史新高的7.7%。

目前，俄罗斯国内的设计产能达1.04亿吨，实际有效产能7680万吨，外来水泥具有更低的成本优势，使得国内水泥生产商的销量存在下滑的风险，企业有较大的竞争压力。