水泥网报告：2024年上半年砂石行业运行报告与后市展望

一、行业发展政策法规

（一）十部门联合推动绿色建材产业高质量发展

2024年1月10日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部、住房城乡建设部、农业农村部、商务部、中国人民银行、市场监管总局、金融监管总局、广电总局等十部门联合发布《绿色建材产业高质量发展实施方案》（简称《实施方案》）。

《实施方案》明确提出，到2026年，绿色建材年营业收入超过3000亿元，2024-2026年年均增长10%以上。总计培育30个以上特色产业集群，建设50项以上绿色建材应用示范工程，政府采购政策实施城市不少于100个，绿色建材产品认证证书达到12000张，绿色建材引领建材高质量发展、保障建筑品质提升的能力进一步增强。鼓励在尾矿、废石、废渣、工业副产石膏等工业固体废弃物和农业固体废弃物较为集中的地区，建立耦合发展的绿色建材园区，鼓励创建“无废园区”。

（二）加大对矿山安全问题的治理和监管力度

近年来，国家层面通过相关政策法规加大对矿山安全问题的治理和监管力度，极大地保障了矿山工人的人身安全。2024年1月17日，国务院安全生产委员会发布了2024年1号文，《关于防范遏制矿山领域重特大生产安全事故的硬措施》，重在防范遏制矿山领域重特大生产安全事故。两会期间，国家矿山安监局更是严密部署，全力防范化解矿山重大安全风险。但由于矿山情况复杂，生产线操作繁琐，各种危险因素较多，矿山安全事故仍无法完全避免，全国各地依旧时有事故发生。2024年4月24日，为了深入推进矿山智能化建设，推动矿山安全治理模式向事前预防转型，国家矿山安监局、应急管理部、国家发展改革委、工业和信息化部、科技部、财政部、教育部等7部门研究制定发布了《关于深入推进矿山智能化建设 促进矿山安全发展的指导意见》。智能化建设是推动矿山安全发展、保障国家能源资源安全的重要举措。通过建立完整的矿山智能化标准体系，推动矿山开采作业少人化、无人化，有效防控重大安全风险，大幅提升矿山本质安全水平较为重要。

（三）完善矿产资源管理制度

2024年3月12日，自然资源部印发《关于完善矿产资源规划实施管理有关事项的通知》（以下简称《通知》）。全面落实国家资源安全战略，发挥矿产资源规划引领支撑作用，服务矿产资源管理改革大局和找矿突破战略行动，更好引导矿产资源合理勘查开采，助力增储上产，推动矿业绿色转型和高质量发展。其中，特别鼓励在集中开采区内有序投放砂石土采矿权，这标志着我国砂石土资源管理将更加规范化、科学化。

2024年5月31日，自然资源部最新发布《2024年立法工作计划》，其中《矿产资源法实施条例》的研究起草尤为引人注目。《矿产资源法实施条例》将要来了，行业发展也将迈入规范化、法治化的新阶段。这一立法行动将为我们的资源开发活动提供清晰的法律框架，同时强化资源保护，推动行业向绿色低碳转型。

（四）加强对砂石等矿业权人管理

2024年5月16日，自然资源部部长王广华签署第13号部令，公布《矿业权人勘查开采信息管理办法》（以下简称《办法》）。《办法》将于2024年7月1日起施行。《办法》共30条，主要对矿业权人勘查开采信息填报、公示、核查、严重失信主体认定和矿业权人异常名录管理等作了具体规定。《办法》的制定和实施，对于落实生态文明体制改革要求、优化我国矿业领域营商环境、促进矿业高质量发展具有重要意义。

二、行业市场运行分析

（一）需求分析

2024年上半年，房地产持续承压，前6个月，房地产开发投资累计52528.83亿元，同比下滑10.1%，房地产施工面积696817.85万方，同比下滑12%，房地产竣工面积26518.89万方，同比下滑21.8%。基建方面，全国公路水路交通固定资产投资10265.54亿元，同比下滑9.3%。受下游基建和房地产同时拖累，2024年上半年，混凝土用砂石骨料需求同比下滑10.8%，需求总量62.5亿吨。

图1：2024年上半年砂石骨料需求量

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

（二）供给分析

1、采矿权中标情况

2024年上半年，全国共计有371宗砂石采矿权成交，同比减少13.1%，共计出让资源储量85.4亿吨，同比下降36%，矿权吨成交价2.2元，同比下滑15.5%。2024年上半年全国砂石采矿权交易遇冷，量价齐跌。分省看，2024年上半年，新疆依然是矿权交易最多的省份，上半年成交77宗矿权，占据全国2成交易，较去年同期90宗交易数量下滑。西南地区云、贵、川等地今年成交量有所上升，上半年成交分别为48、42、18宗矿权，去年同期分别成交25、39、14宗。全国采矿权成交数量超10宗的省份7个，16个省份成交数量不足10宗。

图2：2024年上半年采矿权成交数量同比减少13.1%

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

资源储量方面，云南砂石矿山出让资源储量最多，上半年总计出让资源储量11.3亿吨，较去年同期出让的8.1亿吨涨幅达39.4%。其余省份，青海、内蒙古、福建、西藏等地出让砂石矿权资源储量较少，单个省份不足5000万吨。

图3：2024年上半年出让砂石资源储量同比下降36%

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

采矿权成交单价方面，福建仅出让一宗海砂矿权成交单价9.1元/吨，相较其余省份矿权均价最高。安徽、浙江地区矿权成交单价依然名列前茅，成交单价在8-9元/吨之间。其余各省份采矿权成交单价不足4元/吨。贵州砂石资源供给过剩情况非常严峻，“物多而贱”，矿权交易缺乏流动性，砂石矿权成交单价不足0.2元/吨。

图4：2024年上半年采矿权吨成交价同比下滑15.5%

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2、生产线拟建和投产情况

2024年上半年，全国至少有15条骨料生产线投产，新增年产能近1.01亿吨，拟建项目55个，总产能约2.62亿吨。据水泥大数据研究院调研显示，2024年投产产线更多集中在下半年，中国电建投产产能尤甚，最新显示，中电建广东台山蕉湾顶年产2100万吨项目7月投产试运行，广东云浮联合开发建设的合计年产5800万吨观音山与牛栏坑项目-其中观音山项目3500万吨预计8月31日投产，湖北长崃2000万吨/年（二期）项目预计10月30日投产，湖北蕲春7000万吨/年项目、广东广宁2300万吨/年项目、广西茶花岭1000万吨/年项目预计年底投产。

表1：2024年骨料产线投产集中在下半年（不完全统计）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

从拟建项目情况看，2024年上半年，据不完全统计，广东骨料拟建项目8个，合计年产能6720万吨，湖南、四川、安徽拟建项目7个，湖南拟建数量多，但年产能较少，不足千万吨。湖北是骨料沿江必争之地，前期大量规划产线已经投产，上半年拟建项目仅1个。

图5：2024年上半年各省骨料拟建项目情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

（三）价格分析

2024年上半年国内砂石价格整体弱势运行，关键价格指数出现环比与同比的双重下跌。截至2024年6月底，全国碎石价格指数（CSPI）报收81.41点，环比下跌1.19%，同比下跌4.77%。全国机制砂价格指数（MSPI）报收报收84.10点，环比下跌1.31%，同比下跌7.56%。

上半年基建与房地产市场的恢复节奏明显滞后，项目资金到位情况不佳，下游搅拌站接单更为谨慎，项目开工热情不高，市场需求持续呈现疲软状态。环保政策持续加码，矿山治理成本上升，部分小型、非法砂石厂关停。频繁降雨天气不仅影响砂石的开采和运输，还增加了项目施工的难度和成本，进一步削弱了下游市场的购买意愿。上半年全国砂石价格持续回落，价格中枢下移。

图6：全国碎石价格指数走势（点）图7：全国机制砂价格指数走势（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

2024年上半年，全国27个主要省市机制砂中砂价格指数，5个城市上涨，19个城市下跌。其中，黑龙江地区涨幅最大，5月牡丹江地区需求尚可，砂石价格上调，前期重庆地区砂石价格持续下滑至相对低位，为提升盈利，6月下旬重庆地区部分企业尝试上调砂石价格。广西和四川上半年价格跌幅较大，环比超10%。另外，两江流域（长江流域和珠江流域）城市群砂石需求收缩，砂石价格也在持续走低。

图8：2024年上半年全国27个主要省市机制砂中砂价格指数环比变动情况

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

三、后市展望

需求层面，2024年，建材行业进入全面深度调整期，房地产和基建双下格局基本已定，砂石需求难免走低。一方面，房地产市场尚未企稳，受销售疲软影响，投资仍呈现收缩态势，新开工面积持续大幅下降。另一方面，基础设施投资增速持续放缓，重点省市基建项目被叫停或暂缓，直接对基建方面的砂石骨料需求造成不利影响，同时受资金紧张影响，部分基建工程项目施工进展缓慢，砂石需求总体迟滞。水泥大数据研究院根据水泥和商混数据预测，2024年砂石骨料需求较上年同期同比下滑10.68%，需求总量135.02亿吨。

供给方面，前期规划的产能还在陆续投产，下半年供给增加速度远超上半年，新增供给冲击市场，蛋糕就这么大，新进入者必将挤占一部分原有市场，市场被重新瓜分，新的竞争格局会出现。目前，传统砂石企业、水泥企业、其他央国企新入局者势力分化、各显神通，成本高、无资源优势的中小企业被挤占出局的可能性加大。

需求下降，供给增加，价格是最直观的反应，降价促销最易争抢市场份额。企业退出分为主动和被动退出。主动退出是风险厌恶者的利润落袋，目前市场中存在主动退出的概率偏小。被动退出的方式才是市场化的多数结果，也是市场“内卷”的开始。按照西方经济学的角度理解，企业停产有两种情况，一种是盈亏平衡点，一种是停业点。前者是可变成本和固定成本扣减后的利润为零，后者是销售价格等于企业固定成本点。价格在低于停业点的时候，经营企业贡献效益差，经营亏损还要高于关停企业导致的亏损，现金流减少的更多，多数企业选择在这个时点退出。目前，已经有部分成本较高的砂石企业处于盈亏平衡点。但如果价格继续走低，水泥行业就是砂石行业的前车之鉴。下半年的砂石市场行情不容乐观。