[调研]水泥企业最新调研纪要（7.4）
长江沿江地区是我国水泥生产和消费的主要区域，对全国市场行情走势有重要影响。中国水泥网水泥大数据研究院近期对长江沿江地区部分水泥企业进行实地调研，了解具体情况，主要内容如下......
一、A公司（所在区域：全国地区）
今年上半年，行业需求持续萎靡，水泥价格低位运行，企业面临压力较大，1-5月全行业亏损30多亿，预计6月份与5月份基本持平，上半年行业亏损额在10~15亿元之间。
当前，产能过剩和行业集中度低是影响行业高质量发展的两大核心因素。产能过剩方面，错峰停窑并不能从根本上解决问题，行业应从短期和中长期进行系统谋划和设计，长期来看，产能必须真实退出，从而有效解决过剩问题，本次《产能置换（征求意见稿）》实施更严，严防僵尸才能复活；行业集中度方面，目前仍然偏低，市场竞争混乱，但中小企业估值方面和心态方面尚未回归常态，短期内中小企业难以体面退出，重组和整合时机还不成熟，长期来看，企业走向整合是必然趋势。
行业的可持续性、健康性发展是一切行动的前提，大企业承担的不仅仅是社会责任，还有维护行业稳定及发展的义务和责任。
二、B公司（所在区域：两湖地区）
当前水泥行业进入困难期，未来走势可能与过去煤炭行业发展道路相似，通过环保督察、指标考核以及小煤矿关闭等“市场+政策”方式实现市场出清，最终实现行业稳定发展。目前行业尚不具备兼并重组条件。一方面，前几年受益于供给侧结构性改革，不少企业积累丰厚家底，主动退出意愿不足，行业需要经过一段残酷市场竞争，淘汰竞争力差的企业，才能达到相对平衡状态；另一方面，企业定价方面缺乏有效资产评估手段。预计从2025年开始才能具备这种重组条件。行业前景光明，但过程曲折。
三、C公司（所在区域：南方地区）
目前中国人均累计水泥消费36吨左右，已经到底，但中国发展轨迹和国外差异很大。一般国外需求下降10%~15%，利润降幅不大，比较正常，但对于国内来说，利润降幅远超需求降幅，这种现象比较反常。长期来看，水泥需求逐年下降是客观现实，也是必然趋势，行业对此必须有足够的清醒认识。
未来，兼并和联合重组、大幅提高行业集中度是水泥行业走出当前困境的唯一出路，解决问题关键在于从股东层面着手，通过企业持股和优化分工，成立专门团队，提高运营效率，大幅减少企业数量，继而实现行业高质量发展的目标。
四、D公司（所在区域：湖北地区）
目前水泥行业进入下行期，日子越来越难过。大企业对行业发展有着重要影响，包括停窑、行情走势、兼并、重组等方面。面对当前困局，一方面，大企业要积极发挥行业引领作用，勇担维护行业生态重责。海螺、华新对长江沿江地区影响较大，只有沟通协调，沿江地区才能保持稳定；另一方面，政策导向要公平公正，一视同仁对待企业错峰，共同维护行业利益，实现高质量发展。
编辑：李坤明
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