[调研水泥企业最新调研纪要（3.27）

中国水泥网水泥大数据研究院近期对北京以及河南部分水泥企业进行了实地走访和调研，具体交流内容如下：

A公司（所在区域：北京）

该公司认为2023-205年水泥行业将进入一个弱周期，需求量变动不会很明显，行业效益取决于企业之间的团结协作程度。目前来看，2023年一季度是年内景气度最低的阶段，预计下半年水泥行情将好于上半年，但是今年对于水泥行情的发展不能大意，一定要凝聚行业共识，否则效益有可能比去年更差。

该公司表示，未来5-10年水泥行业将出现产能整合的过程，企业数量趋于减少，行业集中度进一步提升。目前部分行业龙头已经在尝试对东北市场进行整合，但由于东北地区部分公司存在产权不清晰的问题，并且工厂设备、工艺、管理等方面都较为落后，加之缺少自有矿山，收购的效益不高，因此工作进度相对缓慢。

针对错峰生产效果减弱的问题，企业认为通过碳指标确定煤配额的方法来约束水泥企业生产存在可行性，但碳交易市场在水泥行业有待推广。该事项宜早不宜迟，否则其他行业先进入碳交易市场的话，后进入的水泥企业可以通过购买碳指标来规避生产限制。

B公司（所在区域：河南郑州）

2022年河南水泥行业停窑时间较长，严格落实错峰政策的水泥企业面临较大的业绩下行压力，尽管各企业压缩了用人等方面的成本，但水泥业务仍普遍出现亏损，骨料业务成为水泥企业主要的利润来源。

截至2023年3月中旬，河南市场水泥需求依旧不及往年同期，加之熟料生产线陆续开窑，当地水泥行业仍存在较大的运行压力。该公司表示今年暂时仍不能太过于乐观，近期水泥需求的恢复情况决定了上半年的行情。

该公司认为水泥行业要实现供需平衡，必须实施刚性去产能的方案，可以参照工信部核定产能来确定碳配额，以此限制水泥熟料产能发挥。

同时，该公司表示河南民用市场袋装水泥的需求量还是比较大的，县城房屋建设以及装修市场是袋装水泥的消费主力，并且精品袋装水泥存在较高的溢价率，故袋装水泥领域是行业差异化竞争的发展方向之一。