[调研]水泥企业最新调研纪要（2.24）

广东珠三角地区是我国水泥需求的核心区域之一，其市场走势对全国影响较大，中国水泥网水泥大数据研究院近期对广东部分水泥企业进行了实地走访和调研，了解最新情况……

A公司（所在区域：广东地区）

市场方面，开春以来，公司水泥价格在9号、14号、22号分别调涨10元/吨、10元/吨、20元/吨，累计上涨40元/吨，前两轮已落实到位，第三轮正在推涨中，珠三角地区涨了40元/吨，粤西市场涨了30元/吨，涨价原因还是下游需求比较好，能达到6-7成，比去年同期好，还有一点就是各家企业协同好，大家一起涨。公司水泥以供给搅拌站、民用市场为主，市政工程多，重点工程占比较少。公司主要销售市场在惠州和深圳，均占销售总量三分之一，其次是广州和东莞，大约各占五分之一。

生产方面，公司去年在节能降碳方面取得积极成效，熟料产线标准煤耗下降6公斤，目前5条线均达到工信部要求的标杆水平。经过技改，公司实际生产能力大大提高，一条5000吨的生产线可以开到6500-7500吨。另外，公司积极开展燃料替代和协同处置业务，煤价之前到位价1200多元，现在在1050元左右，尽管降了点，但整体水平还是挺高，公司研制RDF替代燃料棒，虽然燃烧不充分，但价格便宜，每吨在700多元，比煤炭低300多元。公司从18年开展环保业务，主要处置市政污泥，处置危废装置已安装完毕，这块业务还没上，主要是市场环境不景气，处置价格下降了很多，后续市场转好了会作为处置重点。

B公司（所在区域：广东地区）

2022年，受房地产下行和疫情反复影响，广东水泥需求出现较大幅度下降，特别是去年5月份以来，需求恢复严重不及预期，各家水泥企业面临需求骤降不知所措，因为之前需求一直保持旺盛状态。为了完成既定销售目标，不少企业开始低价跑量，7-8月份价格打到很低，行业基本都不赚钱，9月份后需求起来点，价格涨了两波，第三波没有推涨成功，原因在于需求再次走弱了，一直持续到年底。

B公司销售区域在广东，其中珠三角地区约占85%，粤北地区占比15%，粤东和粤西没量。受大环境影响，2022年B公司在广东区域的销量出现了下滑，幅度在个位数，跑赢了全国。公司生产的熟料有富余，销售给粉磨站，外销占比在10%-20%。

针对近期涨价行为，B公司认为目前广东地区已经推涨两轮，第三轮马上开始，落实情况比较好，因为下游复工情况好，需求达到7-8成，主要是重点工程项目。但房建这块恢复不好，搅拌站去年回款情况差，资金问题始终存在，好一点开工在5-6成，差一点的在3-4成。

B公司认为，预计2023年全年广东水泥需求和2022持平，不会有大的出入。地产这块，去年房地产企业拿地和新开工面积比较差，至少上半年不会转好，今年投资依然下行。基建这块，广东地区经济发达，基础设施比较完备，增量空间不大，但由于去年新开的项目有利于今年形成更多实物量，基建这块水泥用量会比去年增加。

2017-2019年广东地区错峰时间比较少，基本在20-40天，2022年市场需求下滑较大，错峰天数增加到60天，今年计划错峰生产停窑暂定 60+20天/窑，其中有20天企业自主调整，主要根据广西而定，广西每年流入2000万吨左右低价水泥，对本地市场造成不小冲击。广东希望能与广西水泥企业做好协调，形成一个比较平衡格局，如果广西停产天数较少并且加大对广东的输出力度，本地企业也会为了自己的市场份额予以反击。