[混凝土价格指数9月报]：需求恢复不及预期，市场价格仍有下跌

9月份国内降水量较前期普遍有所减少，天气因素对下游施工活动的影响逐渐减弱。需求方面，尽管房地产市场政策频出，但房企资金未见明显改善，施工量仍保持低位水平。与此同时，基建端得益于政府债券发行加快，新增项目逐步开始落地，混凝土采购需求较前期略有增加。成本方面，上游原料厂家推涨意愿仍强，实际价格喊涨止跌为主，对混凝土市场影响有限。综合来看，9月份国内混凝土市场行情保持弱势运行，价格仍有小幅下滑。

截至9月底，全国混凝土价格指数（CONCPI）报收125.65点，较8月底下跌1.29%，与去年同期相比，价格跌幅为10.76%。

图1：9月全国混凝土价格指数走势运行情况（点）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

一、区域市场行情：需求恢复不及预期，各大区仍以跌为主

分区域来看，截至9月底，华东和中南地区混凝土价格指数跌幅靠前，环比分别下跌1.59%和1.50%；其次是西南和华北地区，混凝土价格指数环比跌幅分别为1.01%和0.70%；东北和西北地区混凝土价格指数环比持稳。

表1：9月六大区域混凝土价格指数变化情况（点，%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

东北地区维持稳定。黑龙江和吉林地区推涨水泥价格，但落实情况不佳，加之需求较前期变化不大，混凝土价格持稳为主。辽宁本地需求不足，企业出货平淡，产销量弱势持稳为主，混凝土价格变化不大。

西北地区持稳为主。陕西地区天气晴好为主，基建项目支撑商混需求，房地产开工仍不理想，整体出货量依然偏低，企业报价基本保持稳定。甘肃地区基建项目新开工不足，需求增长不及预期，混凝土价格多以稳定为主。宁夏市场需求偏弱，混凝土价格相比前期变化不大。青海和新疆地区仍以基建需求为主，总体出货量尚可，企业保持产销平衡，混凝土价格维持稳定。

华北地区大稳小动。京津冀地区整体需求欠佳，企业出货量不及预期，混凝土价格先跌后稳。其中，河北地区混凝土价格累计下调10-20元/方，北京地区混凝土价格降幅在5元/方左右。山西和内蒙古市场需求仍偏低，混凝土出货量基本不超过正常的5成左右，局部出现收尾迹象，混凝土价格大体保持稳定。

华东地区继续走低。江苏地区仍然受到间歇性雨水天气影响，加之新开工项目较少，终端需求表现偏弱，混凝土价格跟随原材料继续回落，月内累计降幅在10-40元/方不等。浙江地区原材料价格通知上涨，但由于终端需求恢复不及预期，混凝土企业观望心态较为明显，报价下调10-30元/方左右。安徽地区受阴雨天气和秋收农忙影响，终端需求仅恢复至正常水平的6-7成左右，混凝土价格并未跟随成本上涨，企业报价相较于前期变化不大。山东地区市场需求未见明显起色，混凝土价格低位持稳为主。福建地区继续受到台风天气影响，市场需求维持在偏低水平，但成本压力有所增加，混凝土价格基本保持稳定。江西市场终端需求平淡，企业出货量在正常水平的6-7成上下，混凝土价格暂时保持弱稳运行。

中南地区局部下调。广东地区降水持续，下游市场需求疲软，混凝土价格继续跟随原料松动下行，月内降幅在10-30元/方不等。广西地区新开工项目较少，需求未见明显好转，混凝土价格保持弱稳运行。湖北地区市场需求仍显疲软，局部混凝土价格下调10-15元/方。湖南地区天气晴好，施工条件好于前期，混凝土需求量逐步恢复至正常水平，企业报价多以稳定为主。河南地区逐步摆脱雨水天气影响，需求较前期略有恢复，但月内成本支撑仍偏弱，个别企业混凝土报价继续下调10元/方。海南市场混凝土销量一般，企业报价总体保持平稳。

西南地区稳中有跌。重庆地区新增项目不足，老项目逐步接近施工尾声，市场需求偏弱运行，混凝土价格弱势持稳为主。四川地区重点工程维持施工，但受房地产开工低迷影响，整体需求有所走弱，局部混凝土价格跟随原料下调10元/方。云南地区多数项目启动缓慢，市场需求并无明显起色，月内混凝土价格低位持稳为主。贵州局部有新项目开始施工，但整体需求仍显低迷，混凝土价格较前期变化不大。

二、29省市价格变动情况

9月，从29个省市混凝土的平均价格来看，价格下跌的省市有18个，较8月减少4个。其中，云南、四川和广东市场混凝土均价跌幅领先，环比分别下跌6.71%、5.31%和4.99%；其次是广西、浙江、江苏、北京、河北、湖南、江西、河南、黑龙江以及甘肃等省份，混凝土均价环比下跌1.02%-2.72%左右；湖北、青海、上海、天津以及海南等地混凝土均价跌幅基本在0.24%-0.73%之间。国内其余省市混凝土均价继续保持平稳运行。

图2：全国29省市C30预拌混凝土平均价格环比变化（%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

表2：9月份全国29省市C30预拌混凝土平均价格及变化情况（元/方,%）

数据来源：水泥大数据（https://data.ccement.com/）

三、原材料成本变化分析

9月份水泥价格仍然以跌为主，砂石骨料价格企稳回升，混凝土生产成本偏弱运行。截至9月底，全国水泥价格指数报106.59点，环比下跌2.23%，全国碎石价格指数报84.27点，环比上涨1.80%，全国机制砂价格指数报88.57点，环比上涨0.57%。

四、结论及预测

9月份，国内天气条件较前期略有改善，但受到房地产拖累仍较为明显，下游施工增量有限，混凝土市场需求继续保持偏弱运行。价格方面，上游原料企业继续推涨价格，但实际效果不及人意，成本端支撑不足，国内各区域商混价格仍有下滑。

10月份，国内多数区域降水偏少，气温适中，天气条件良好，适宜开展施工活动。房地产方面，近期销售回暖幅度有限，房地产行业到位资金仍偏紧，企业投拓积极性不足，施工强度难有明显提升。基建方面，政府专项债资金逐步落实，项目开工情况尚可，对混凝土需求形成一定的支撑作用。总体来看，10月份国内混凝土市场出货量环比继续小幅改善，但相较于往年同期水平仍然偏弱。成本方面，上游原材料价格止跌企稳，支撑力度逐步转强。综上所述，10月份国内商混行情先抑后扬的可能性较大。