[调研]近期苏南水泥企业走访纪要

走访时间：2021.03.08-09

走访地点：苏锡常

走访对象：水泥厂、粉磨站

1、2020年企业销售情况，利润情况，总体价格水平如何？疫情的影响大不大？

由于疫情的影响，水泥厂、粉磨站2020年销量多数下滑10%左右。销售价格行情和前两年相比较稳定，利润水平总体来说比较稳定。

2、春节后开工和目前的发运、库存情况如何？水泥价格何时能回升？

由于倡导就地过年，今年年后开工比往年早了10天左右，企业发货量目前在四成到六成不等，但近期的雨水天气较多，需求还没有起来。如果天气转好，预计需求会较快回暖。

由于近期检修，苏州粉磨站的水泥库存都偏低，个别粉磨站已接近空库。对于水泥价格什么时候能涨起来，不同的企业看法不同，乐观的认为7-10天就会开始回升，偏中性的认为要到3月底。

3、年后长三角熟料价格提前上涨，如何看待？未来还有继续上涨的空间吗？

开年后长三角熟料上涨2次，每轮30元，有多方面因素，一方面是去年底煤炭价格大幅上涨，熟料并未跟着提价，年前熟料价格位置比较低。另外由于近期进口熟料运费大涨，进口熟料的最新报价已经超过国内熟料，检修完毕后，粉磨站开工，熟料供应会比较紧张，独立粉磨站认为国内熟料还有一定上涨空间。

4、熟料有没有外购？主要来源是哪里？

独立粉磨站主要从南方、海螺等企业购买熟料，也有进口和东北的熟料。根据经验，国内熟料和进口熟料价差一般在5-10元/吨，进口熟料略便宜一些，粉磨站认为进口熟料性价比一般，主要是质量、损耗、资金等方面的原因，国内熟料一般购买周期为一周，进口熟料需要一个月，运输途中会有所损耗，质量也无法保证。

5、煤炭价格大涨对公司影响如何？

有企业认为现在水泥企业对煤炭成本不敏感，主要是以下游需求和自身库存作为定价的依据。

6、对2021年及未来水泥需求的看法？

由于2020年有很多刺激经济的政策，重点工程的翘尾影响，上半年需求都比较乐观，下半年具有一定的不确定性，主要原因是杭州在5月之前所有亚运会主体工程都会结束，会有一定的影响。但担忧不大，长三角的市场很大。长期看，本轮水泥景气周期已经很长，随着疫情得到控制，经济的好转，刺激经济政策的退出，水泥需求难以维持高位。