G龙盛：绩优价格低 机构看好宜增持
2006-01-04 00:00
股市庸人语：茫茫股海，好股难求。恶庄翻云覆雨，股民追涨杀跌。辛苦到头，反而蚀本伤神两手空。能求好股，伴我股海游？白马一匹，慢慢悠悠往上走，免得胆战心惊挂心头。
中信建投证券研究员张剑认为，未来两年染料市场总体将保持15%的增速，而G龙盛（600352，前收盘3.62元）具有竞争优势。国内染料高端市场被跨国公司占据，而从需求量上看，中端市场最大，中端市场已经形成了以浙江龙盛、闰土、楚源等三家企业主导的垄断格局。
张剑指出，公司产品将由以染料为主逐渐多元化。今年公司已将间苯二胺产能从5000吨/年扩大到10000吨/年，还收购了一家经营保险粉的公司，而收购子公司浙江捷盛（主营硫酸和硝酸）预计明年完成。这些收购一定程度上优化了公司产品链，降低了染料成本。
张剑预计，G龙盛2005～2007年每股收益将分别为0.32元、0.37元和0.44元。按照2006年的市盈率计算，目前不足10倍。目前，新材料公司市盈率已达到16～20倍左右，给予龙盛13倍的市盈率是比较合理的，其合理价格应在4.81元附近。因此，提高对G龙盛的投资评级至“增持”。
中信建投证券研究员张剑认为，未来两年染料市场总体将保持15%的增速，而G龙盛（600352，前收盘3.62元）具有竞争优势。国内染料高端市场被跨国公司占据，而从需求量上看，中端市场最大，中端市场已经形成了以浙江龙盛、闰土、楚源等三家企业主导的垄断格局。
张剑指出，公司产品将由以染料为主逐渐多元化。今年公司已将间苯二胺产能从5000吨/年扩大到10000吨/年，还收购了一家经营保险粉的公司，而收购子公司浙江捷盛（主营硫酸和硝酸）预计明年完成。这些收购一定程度上优化了公司产品链，降低了染料成本。
张剑预计，G龙盛2005～2007年每股收益将分别为0.32元、0.37元和0.44元。按照2006年的市盈率计算，目前不足10倍。目前，新材料公司市盈率已达到16～20倍左右，给予龙盛13倍的市盈率是比较合理的，其合理价格应在4.81元附近。因此，提高对G龙盛的投资评级至“增持”。
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